Vendredi, Stifel a maintenu sa note Hold sur Deckers Outdoor (NYSE:DECK) mais a augmenté l'objectif de prix de la société à 825 $ contre 775 $. Cet ajustement fait suite à la récente performance financière de Deckers, qui a enregistré une forte hausse au quatrième trimestre fiscal.
Les prévisions de la société pour l'exercice 2025 suggèrent une position conservatrice, l'EBITDA devant rester à peu près stable d'une année sur l'autre. Malgré ces prévisions, les prévisions initiales pour l'exercice 2024 ont été largement dépassées, tant en termes de revenus que de bénéfices par action (BPA), avec une hausse de 9 % et de 35 %, respectivement.
Le cabinet reconnaît la solide exécution de Deckers, mais exprime sa prudence quant à la durabilité de la valorisation de l'action, qui dépasse actuellement 30 fois le BPA guidé et 20 fois l'EBITDA prévisionnel implicite. La trajectoire de croissance de la marque HOKA est jugée cruciale pour la valorisation de la société. Alors que les prévisions de HOKA anticipent une augmentation de 20%, conformément aux attentes du marché, un ralentissement des ventes directes au consommateur (DTC) au quatrième trimestre est un point d'attention pour le potentiel de la marque.
En ce qui concerne l'avenir, les prévisions de revenus et d'EBITDA ajusté pour les exercices 2025 et 2026 restent largement inchangées. Cependant, les prévisions de BPA ont été ajustées à la hausse en raison d'un taux d'imposition anticipé plus faible et des effets des rachats d'actions. Malgré la possibilité de futures révisions à la hausse pour l'exercice 2025, la position de Stifel reflète une approche prudente de l'évaluation. La société conclut en réitérant sa note Hold pour Deckers Outdoor, avec un objectif de prix actualisé à 12 mois de 825 $.
Perspectives InvestingPro
La résilience financière de Deckers Outdoor est soulignée par un bilan où les liquidités dépassent les niveaux d'endettement, ce qui est un signe rassurant pour les investisseurs axés sur la stabilité financière. De plus, les analystes ont récemment revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui témoigne d'une confiance potentielle dans les perspectives de performance de l'entreprise. En outre, Deckers a démontré sa capacité à couvrir aisément les paiements d'intérêts avec ses flux de trésorerie, un indicateur important pour évaluer la santé financière d'une entreprise.
Sur le plan de la valorisation, Deckers se négocie à un ratio C/B de 32,49, ce qui reflète le sentiment des investisseurs quant à sa capacité bénéficiaire. La croissance du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois s'élève à un taux impressionnant de 15,34 %, ce qui témoigne de sa capacité à accroître son chiffre d'affaires. De plus, avec un rendement total de 105,45% sur un an, Deckers a largement récompensé les investisseurs. Les investisseurs à la recherche de perspectives plus complètes peuvent trouver d'autres Conseils InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/DECK, qui comprennent 16 conseils supplémentaires susceptibles d'apporter une compréhension plus approfondie du potentiel d'investissement de l'entreprise. Pour enrichir votre boîte à outils d'investissement, utilisez le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
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