Vendredi, Deutsche Bank a ajusté ses perspectives sur les actions de DXC Technology (NYSE:DXC), réduisant l'objectif de prix de la firme de 23,00 $ à 16,00 $, tout en maintenant une note Hold.
Cet ajustement intervient à la suite de la publication des résultats du quatrième trimestre 2024 de DXC Technology, qui a révélé une baisse organique des revenus de 4,9 % en glissement annuel et un bénéfice par action (BPA) ajusté de 0,97 $.
Le BPA a été légèrement supérieur aux attentes, soutenu par un ralentissement moins important que prévu des services d'infrastructure mondiaux (GIS) et l'impact des rachats d'actions.
Malgré la modeste surperformance du dernier trimestre, les prévisions de DXC Technology pour l'année fiscale 2025 (FY25) ont déçu les analystes, avec des marges d'exploitation ajustées et des flux de trésorerie disponibles (FCF) inférieurs aux attentes.
Les prévisions de FCF de la société s'élèvent à environ 400 millions de dollars, soit moins de la moitié des chiffres estimés précédemment par la Deutsche Bank.
Les prévisions de FCF réduites comprennent environ 250 millions de dollars de coûts liés à une initiative de restructuration récemment annoncée, ainsi que des dépenses d'investissement accrues pour passer des contrats de location-acquisition aux contrats de location-financement.
DXC Technology a connu une évolution positive dans son segment des logiciels d'assurance, qui a progressé de 4,5 % d'une année sur l'autre.
Cependant, la société devrait être confrontée à des défis dans ses efforts de redressement sous une nouvelle direction, ce qui, selon Deutsche Bank, limitera toute reprise potentielle de l'action jusqu'à ce qu'il y ait des preuves de progrès soutenus.
À la lumière de ces développements, Deutsche Bank a révisé à la baisse ses estimations de BPA pour DXC Technology pour les exercices 2025 et 2026, à 2,77 $ et 3,38 $ respectivement, et a introduit une estimation de BPA de 3,82 $ pour l'exercice 2027.
L'objectif de prix a été ajusté à 16,00 $, reflétant les préoccupations concernant les faiblesses fondamentales de l'entreprise et les perspectives prudentes pour l'avenir proche.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.