Mercredi, Deutsche Bank a ajusté sa position sur Compass Minerals International, une société cotée à la Bourse de New York sous le ticker NYSE:CMP. L'objectif de prix de la firme pour le titre a été réduit à 15 dollars, contre 25 dollars précédemment, mais la note d'achat a été maintenue. Cet ajustement intervient alors que l'analyste applique une analyse Sum-of-the-Parts (SOTP) à l'évaluation de la société.
Le nouvel objectif de prix de 15 $ est dérivé d'une évaluation détaillée des composants, qui prend en compte différents aspects des activités de Compass Minerals. L'évaluation comprend un multiple d'EBITDA (bénéfices avant intérêts, impôts et amortissements) de 6 fois pour le segment du sel de la société et un multiple d'EBITDA de 6,2 fois pour le segment de la nutrition végétale. Ces multiples sont cohérents avec les fourchettes historiques de 3 ans et 5 ans pour ces segments.
Le commentaire de l'analyste met en évidence les raisons de l'ajustement de l'objectif de prix. Les valorisations des segments reflètent leurs caractéristiques, qui sont considérées comme étant à faible croissance mais résistantes à la récession et non cycliques. Cela suggère une demande stable pour les produits de l'entreprise indépendamment des fluctuations économiques.
En outre, le segment Fortress de Compass Minerals est évalué à un multiple de 10 fois l'EBITDA. L'évaluation plus élevée de ce segment indique sa force perçue et son potentiel au sein du portefeuille plus large de la société.
La réduction de l'objectif de prix reflète un recalibrage des attentes pour les actions de Compass Minerals, en tenant compte des valorisations actuelles de ses différents segments d'activité. Le maintien de la note "Buy" indique que la société croit au potentiel de l'action malgré l'abaissement de l'objectif de prix.
Perspectives InvestingPro
Compass Minerals International (NYSE:CMP) a montré un mélange de défis et de potentiel dans sa récente performance. Selon les données d'InvestingPro, la société a une capitalisation boursière de 530,85 millions de dollars, ce qui reflète sa position sur le marché. Malgré un ratio C/B négatif de -8,86 et une baisse significative de la croissance des revenus de -5,61% au cours des douze derniers mois à compter du T1 2024, Compass Minerals maintient un rendement du dividende de 4,54%, ce qui démontre un engagement envers les rendements des actionnaires.
Du point de vue d'InvestingPro Tips, la société est aux prises avec un endettement important et a rapidement épuisé ses liquidités. Toutefois, les analystes prévoient une croissance positive du revenu net cette année. La récente baisse du cours, avec une chute de -24,73% au cours du dernier mois et de -58,16% au cours de la dernière année, a conduit le RSI à suggérer que l'action est en territoire survendu, ce qui pourrait intéresser les investisseurs à la recherche de valeur.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.