Jeudi, Deutsche Bank a modifié sa position sur l'action Cabot Corp. (NYSE:CBT), faisant passer la note d'Acheter à Conserver, tout en augmentant l'objectif de prix à 95 $, contre 88 $ précédemment.
Cette action fait suite à une augmentation significative de la valeur de l'action de la société, qui a grimpé de 29 % depuis la publication de ses résultats du premier trimestre fiscal plus tôt en février, dépassant la croissance de 2 % du S&P au cours de la même période.
La performance de l'action a également dépassé celle de ses pairs dans le secteur des produits chimiques américains, qui a connu une augmentation de 7 %, et celle de son homologue Orion, qui a connu une augmentation de 10 %. Le cours actuel de Cabot à 7,9x l'EBITDA des douze prochains mois (NTM) représente une prime par rapport à sa moyenne sur trois ans du multiple EV/EBITDA NTM de 7,0x et à l'évaluation d'Orion.
La Deutsche Bank reconnaît les raisons de l'appréciation des actions de Cabot, citant les résultats solides et l'amélioration des fondamentaux dans le segment Reinforcement Materials (RM) de l'entreprise. Les prévisions pour l'EBITDA de RM sont supérieures de près de 90 % aux niveaux antérieurs à la pandémie de 2019. Cette hausse est principalement attribuée à trois années consécutives de gains de prix robustes, qui ont été influencés par le conflit actuel entre la Russie et l'Ukraine.
Malgré les perspectives positives sur la capacité de RM à maintenir ou à améliorer légèrement ses résultats, la Deutsche Bank prévoit une croissance plus modeste à un chiffre de l'EBITDA pour les années 2025 et 2026. L'incertitude qui entoure l'avenir, en particulier la fin potentielle de la guerre entre la Russie et l'Ukraine, soulève des questions quant à la durabilité de ces bénéfices.
La résolution de la guerre pourrait aller du maintien du statu quo, ce qui serait très positif pour Cabot, à un scénario où les conditions du marché reviendraient aux niveaux d'avant-guerre, ce qui serait moins favorable.
L'analyse de la banque conclut qu'avec des bénéfices RM supérieurs aux niveaux de la ligne de tendance, une lente reprise dans les produits chimiques de performance et une évaluation qui dépasse les moyennes historiques, le potentiel de hausse à court terme pour les actions de Cabot semble limité. Cette évaluation a conduit à la révision de la note et de l'objectif de prix.
Perspectives InvestingPro
Des données récentes d'InvestingPro montrent que Cabot Corp. (NYSE:CBT) affiche des paramètres financiers susceptibles d'intéresser les investisseurs. La capitalisation boursière de la société s'élève à un solide 5,1 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (C/B) de 11,81, qui s'ajuste légèrement à 11,6 si l'on considère les douze derniers mois à partir du 1er trimestre 2024. Ce ratio C/B est particulièrement remarquable lorsqu'il est associé à la croissance des bénéfices à court terme de la société, ce qui suggère que l'action pourrait se négocier à une valorisation attrayante. En outre, le ratio PEG, une mesure qui relie le ratio C/B au taux de croissance des bénéfices de la société, est de 0,46 pour la même période, ce qui indique une sous-évaluation potentielle par rapport à la croissance des bénéfices.
Les investisseurs peuvent également être rassurés par la régularité des paiements de dividendes de la société ; Cabot a augmenté son dividende pendant 12 années consécutives et a maintenu ses paiements pendant 54 années d'affilée. Le rendement du dividende est de 1,74 %, avec une croissance récente de 8,11 % du montant du dividende. En outre, l'action a enregistré un rendement élevé au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 23,72 %, et un rendement total remarquable de 33,3 % sur six mois, reflétant une forte hausse des prix.
Pour ceux qui envisagent d'approfondir leurs recherches sur Cabot Corp, il existe d'autres conseils d'InvestingPro qui pourraient éclairer davantage les décisions d'investissement. Par exemple, la direction de la société s'est activement engagée dans des rachats d'actions, ce qui peut souvent être un signe de confiance dans la valeur de la société. En outre, le titre se négocie généralement avec une faible volatilité, ce qui offre un certain niveau de stabilité aux investisseurs. Il existe 13 autres conseils InvestingPro, qui peuvent être consultés pour une analyse plus complète. Pour profiter de ces informations, utilisez le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.