DALLAS - Energy Transfer LP (NYSE: ET) a conclu un accord définitif pour acquérir WTG Midstream Holdings LLC pour environ 3,25 milliards de dollars. La transaction comprend une combinaison de liquidités et d'actions, Energy Transfer payant 2,45 milliards de dollars en espèces et émettant environ 50,8 millions de ses unités ordinaires aux vendeurs, qui se composent d'affiliés de Stonepeak, de Davis Estate et de Diamondback Energy, Inc. L'opération, soumise aux autorisations réglementaires et aux conditions de clôture habituelles, devrait être conclue au troisième trimestre 2024.
WTG Midstream, une société privée basée à Midland, au Texas, exploite la plus grande entreprise privée de collecte et de traitement de gaz naturel dans le bassin Permien du bassin Midland. L'acquisition ajoutera au réseau existant d'Energy Transfer plus de 6 000 miles de gazoducs et huit usines de traitement du gaz d'une capacité combinée d'environ 1,3 milliard de pieds cubes par jour (Gpc/j).
En outre, deux autres usines sont en cours de construction, qui contribueront à hauteur de 0,4 milliard de pieds cubes par jour. La transaction comprend également une participation de 20 % dans le pipeline de LGN BANGL, qui relie le bassin permien aux marchés de la côte du golfe du Texas.
L'extension de l'infrastructure devrait améliorer les activités d'Energy Transfer et l'accès au gaz naturel et aux liquides de gaz naturel (LGN) dans le bassin permien. L'ajout des actifs de WTG devrait générer des revenus supplémentaires provenant du transport des LGN en aval et des frais de fractionnement, avec une augmentation estimée du flux de trésorerie distribuable (DCF) d'environ 0,04 $ par unité ordinaire en 2025, passant à environ 0,07 $ par unité ordinaire en 2027.
La clientèle de WTG, principalement de qualité, soutient les flux de trésorerie avec une durée de vie moyenne des contrats de plus de huit ans, ce qui indique un flux de revenus stable et à long terme pour Energy Transfer.
Le réseau stratégique d'Energy Transfer s'étend déjà sur 44 États, et cette acquisition devrait lui permettre de consolider sa position dans le paysage des infrastructures énergétiques aux États-Unis. RBC Capital Markets et Vinson & Elkins LLP conseillent Energy Transfer sur la transaction, tandis que Jefferies LLC et Sidley Austin LLP conseillent WTG.
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Energy Transfer LP (NYSE: ET) s'apprête à étendre sa présence dans le bassin permien grâce à l'acquisition de WTG Midstream Holdings LLC, il est essentiel de tenir compte de la santé financière de la société et de ses performances sur le marché.
Avec une capitalisation boursière de 52,03 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (C/B) de 14,02, Energy Transfer se présente comme un acteur important doté d'une solide valorisation dans le secteur du pétrole, du gaz et des combustibles consommables. Notamment, le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 s'élève à 13,31, reflétant une légère amélioration de la valorisation des bénéfices au fil du temps.
Les conseils d'InvestingPro soulignent qu'Energy Transfer verse un dividende important aux actionnaires, avec un rendement de dividende notable de 8,23% à la mi-2024. Ce généreux rendement du dividende est soutenu par l'historique de la société qui a maintenu les paiements de dividendes pendant 19 années consécutives, ce qui témoigne d'un engagement fort en faveur du retour de la valeur aux actionnaires. En outre, l'action se négocie généralement avec une faible volatilité, ce qui peut intéresser les investisseurs à la recherche d'options d'investissement stables dans le secteur de l'énergie.
Le chiffre d'affaires des douze derniers mois (T1 2024) s'élève à 81,22 milliards de dollars, malgré une baisse de 8,1 % de la croissance du chiffre d'affaires au cours de la même période. Cependant, la croissance des revenus trimestriels pour le T1 2024 a montré un retournement positif à 13,87%. Cela suggère que, bien que la société ait été confrontée à certains défis, elle est capable d'atteindre une croissance de ses chiffres d'affaires.
Pour les investisseurs et les analystes qui souhaitent approfondir le potentiel d'Energy Transfer, d'autres conseils d'InvestingPro sont disponibles à l'adresse suivante : https://www.investing.com/pro/ET. En utilisant le code de réduction PRONEWS24, les lecteurs peuvent bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+. Actuellement, il y a 6 autres conseils répertoriés sur InvestingPro qui pourraient fournir des informations supplémentaires sur la performance et les perspectives de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.