Vendredi, Evercore ISI a annoncé un déclassement de l'action Apache Corp . (NASDAQ: NASDAQ:APA), ajustant sa note de Outperform à In Line. Le cabinet a également révisé l'objectif de prix d'Apache, le réduisant à 39,00 $ par rapport au chiffre précédent de 52,00 $. Cette révision fait suite à ce qui a été décrit comme un premier semestre 2024 "misérable" pour la performance boursière de l'entreprise.
La révision à la baisse a été influencée par plusieurs facteurs ayant un impact sur Apache Corp. L'acquisition de CPE au début de l'année, bien qu'initialement considérée comme une mesure positive de diversification, n'a pas entraîné l'augmentation de valeur escomptée. En outre, les performances décevantes en Égypte et les difficultés persistantes en mer du Nord ont contribué à l'inquiétude des investisseurs. Ces problèmes, combinés au fait que les marchés internationaux du gaz naturel n'ont pas apporté le soutien escompté, ont conduit à une révision des perspectives.
L'entreprise a noté que l'accord de péage lié au TTF/JKM qu'Apache a conclu avec des exportateurs de GNL n'a pas eu l'effet de levier escompté. En outre, la décision d'aller de l'avant avec le projet du Suriname, avec l'espoir d'une décision finale d'investissement (FID) d'ici fin 2024, est considérée comme un événement lointain pour les investisseurs, malgré les avantages potentiels du projet.
Evercore ISI a souligné que, bien que de nombreux facteurs influençant la rétrogradation soient reflétés dans le prix actuel de l'action, il est nécessaire d'évaluer le marché à la lumière de la sous-performance de l'action. Le cabinet suggère que l'amélioration des résultats des puits forés et complétés d'Apache sur les terrains CPE et le dépassement des prévisions du deuxième semestre pour 2024 pourraient renforcer la crédibilité de la société, avec des développements potentiels attendus autour du quatrième trimestre de 2024 ou du premier semestre de 2025.
Le nouvel objectif de cours de 39,00 $ est basé sur un multiplicateur de 1x de la valeur d'actif net actualisée de la société pour Apache Corp. indiquant une approche d'évaluation conservatrice en ligne avec la performance récente de l'action et les attentes à court terme.
Dans d'autres nouvelles récentes, APA Corporation a été examinée par divers analystes, avec des notations allant de "Surpondérer" à "Performer le secteur".
Wells Fargo Securities a attribué une note de surpondération avec un objectif de prix de 52,00 $, tandis que RBC Capital Markets et The Benchmark Company ont attribué à APA Corp. une note de performance sectorielle et une note d'achat respectivement. De leur côté, Mizuho Securities et Piper Sandler ont respectivement maintenu les notes Underperform et Neutral sur l'action de la société.
APA Corp. a vendu ses actifs non essentiels dans le cadre de deux transactions distinctes, pour un montant total de plus de 700 millions de dollars. La société a l'intention d'utiliser le produit de ces ventes principalement pour réduire ses emprunts à court terme. Ces transactions devraient être conclues au début du troisième trimestre 2024.
Les analystes de différentes sociétés ont exprimé des points de vue différents sur l'avenir d'APA Corp. RBC Capital prévoit que la société améliorera l'efficacité de son capital en se concentrant sur ses actifs permiens et en vendant des actifs non essentiels pour remédier à l'effet de levier élevé. D'autre part, Mizuho Securities reste réservé sur les perspectives de la société malgré une hausse de l'évaluation des actifs.
En outre, les activités internationales d'APA Corp. l'exposent à des risques tels que la fluctuation des prix du gaz naturel, les changements fiscaux potentiels et les défis opérationnels. Cependant, les analystes de Roth MKM notent que les actifs pétroliers de la société ont un potentiel de hausse dans le contexte d'une augmentation des prix du pétrole, ce qui pourrait conduire à un flux de trésorerie disponible important et à la capacité de restituer des capitaux significatifs aux actionnaires.
Il s'agit là de quelques-uns des récents développements que les investisseurs doivent connaître lorsqu'ils envisagent d'intégrer APA Corp. à leur portefeuille.
Perspectives InvestingPro
Malgré la récente rétrogradation d'Evercore ISI, APA Corp. (NASDAQ: APA) a fait preuve de résilience dans certains aspects financiers. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, la société se targue d'une solide marge d'exploitation de 38,96 % pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024, ce qui souligne sa capacité à gérer efficacement ses activités malgré un environnement difficile. En outre, le ratio C/B de la société s'établit à un niveau attrayant de 3,18, ce qui suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices.
Un conseil d'InvestingPro qui se démarque pour APA Corp. est son impressionnant historique de maintien des paiements de dividendes pendant 54 années consécutives, ce qui pourrait être un signal rassurant pour les investisseurs axés sur le revenu, en particulier avec un solide rendement des dividendes de 3,5 % selon les données les plus récentes. En outre, l'engagement de la société en faveur de la rentabilité est mis en évidence par les prévisions des analystes selon lesquelles l'APA restera rentable cette année, un sentiment soutenu par le solide rendement des actifs de la société, qui s'élève à 21,96 %.
Malgré les vents contraires à court terme et la volatilité du cours de l'action, les fondamentaux d'APA Corp. peuvent offrir une lueur d'espoir aux investisseurs. L'action se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines et la juste valeur estimée par InvestingPro est de 39,89 $, ce qui est supérieur au cours actuel de 28,57 $, ce qui laisse entrevoir un potentiel de hausse. Les investisseurs à la recherche d'une analyse plus détaillée et de conseils supplémentaires d'InvestingPro peuvent explorer les perspectives complètes disponibles sur InvestingPro. Pour les personnes intéressées, l'utilisation du code de coupon PRONEWS24 permet d'obtenir une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, donnant accès à un total de 7 InvestingPro Tips pour APA Corp. qui pourraient éclairer davantage les décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.