Jeudi, Evercore ISI a ajusté ses perspectives financières pour les actions d'AN2 Therapeutics (NASDAQ: ANTX), révisant à la baisse l'objectif de cours de l'action de la société biopharmaceutique à 2 $, contre 7 $ précédemment.
Le cabinet a maintenu sa note 'In Line' pour le titre. La révision fait suite à la mise à jour des résultats du premier trimestre d'AN2 Therapeutics, qui comprenait un nouveau calendrier pour les données de la phase 2 attendues en août.
La société a terminé le trimestre avec 118 millions de dollars de réserves de trésorerie, ce qui est considéré comme suffisant pour atteindre la lecture critique des données. Cependant, la société prévoit qu'AN2 Therapeutics pourrait rechercher des fonds supplémentaires pour renforcer son bilan en prévision des essais de la phase 3, en supposant qu'ils reprennent au début de 2025 après une réunion potentielle de fin de phase 2 au quatrième trimestre.
AN2 Therapeutics a volontairement interrompu le recrutement pour le segment de phase 3 de son étude en février, après qu'une analyse globale en aveugle des essais de phase 2 en cours ait indiqué une efficacité potentiellement plus faible que prévu. Cette interruption n'était pas liée à des problèmes d'innocuité, mais était fondée sur des comparaisons avec l'étude de phase 3 de l'INSM portant sur Arikayce dans un contexte réfractaire.
Lors d'une récente discussion avec Eric Easom, PDG d'ANTX, la société a exprimé un optimisme prudent quant à la possibilité que les caractéristiques démographiques des patients aient pu influencer le taux plus faible de conversion de culture à l'aveugle, ce qui a conduit à l'interruption du recrutement de la phase 3.
Des ajustements des critères de recrutement sont envisagés pour y remédier. AN2 Therapeutics a recalculé le taux mixte à l'aveugle, en excluant les "faux convertis", à 14,5 %, ce qui, selon Easom, constitue une référence plus fiable que les 24 % pour Arikayce et les 3,5 % pour le placebo.
Evercore ISI restera neutre sur l'action d'AN2 Therapeutics jusqu'à ce que de plus amples informations soient disponibles à partir des données de la phase 2 à venir. Le cabinet a également reporté de 2027 à 2028 sa prévision de lancement du produit de la société, ce qui se reflète dans la mise à jour de l'objectif de prix.
Perspectives InvestingPro
Au milieu des perspectives prudentes d'Evercore ISI, AN2 Therapeutics (NASDAQ: ANTX) présente une image complexe pour les investisseurs, avec des données en temps réel d'InvestingPro peignant un paysage financier détaillé. Avec une capitalisation boursière d'environ 67,71 millions de dollars, les paramètres financiers de la société indiquent des défis importants, notamment un ratio C/B négatif de -0,92, ce qui suggère des préoccupations des investisseurs quant à la rentabilité. Le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 s'élève à -1,03, ce qui renforce ce sentiment.
Les données d'InvestingPro révèlent également un ratio cours/valeur comptable de 0,61, ce qui peut indiquer que l'action est sous-évaluée par rapport à sa valeur comptable, attirant potentiellement les investisseurs de type "value". Cependant, avec un résultat d'exploitation de -71,89 millions USD et un rendement des actifs de -62,19%, les performances financières de la société soulèvent des questions quant à son efficacité opérationnelle actuelle et à l'utilisation de ses actifs.
Les Perspectives InvestingPro soulignent l'importance de surveiller la prochaine date de publication des résultats de la société, le 8 août 2024, car elle pourrait fournir des indications essentielles sur les perspectives futures d'AN2 Therapeutics et influer sur le sentiment des investisseurs. En outre, l'écart entre la juste valeur cible de l'analyste de 6 USD et l'estimation de la juste valeur d'InvestingPro de 3,38 USD suggère une divergence dans les attentes, que les investisseurs devraient prendre en compte lors de l'évaluation du potentiel de l'action.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.