Vendredi, Evercore ISI a ajusté son objectif de prix pour les actions d'Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM), le réduisant à 105 $ contre 115 $ précédemment, tout en maintenant une note de surperformance sur le titre.
La société a souligné qu'Akamai a connu une légère baisse de son chiffre d'affaires, mais a dépassé les attentes en matière de bénéfices au cours du trimestre de mars, avec un chiffre d'affaires/bénéfice par action (BPA) de 987 millions de dollars/1,64 dollar, par rapport au consensus de 989 millions de dollars/1,61 dollar.
La croissance d'une année sur l'autre a été de 7,8 %, propulsée par des performances significatives dans les secteurs de l'informatique et de la sécurité, qui ont connu des augmentations respectives de 25 % et 21 % en termes de taux de change constant.
Cependant, les revenus de diffusion d'Akamai ont connu des difficultés, avec une baisse de 10 % d'une année sur l'autre à taux de change constant, contre 7 % et 4 % au cours des deux trimestres précédents.
Cette baisse est principalement due à l'optimisation des coûts d'un important client du secteur des médias sociaux, qui a entraîné une réduction des services de diffusion, et à un ralentissement général de la croissance du trafic dans l'ensemble du secteur.
Malgré ces vents contraires, les marges d'exploitation d'Akamai ont augmenté de 76 points de base d'une année sur l'autre pour atteindre 29,6 %, grâce à une évolution favorable du mix vers l'informatique et la sécurité.
Les prévisions d'Akamai pour le trimestre de juin n'ont pas été à la hauteur des attentes du marché, avec un chiffre d'affaires et un résultat d'exploitation compris entre 967 et 986 millions de dollars/1,51 et 1,56 dollar, contre un consensus de 1,0 milliard de dollars/1,63 dollar.
La société a également revu à la baisse ses prévisions de revenus pour l'ensemble de l'année 2024, à environ 3,985 milliards de dollars contre 4,08 milliards de dollars, et son BPA à 6,20-6,40 dollars contre une fourchette précédente de 6,63-6,88 dollars.
Cette révision tient compte des fluctuations des taux de change et de la baisse anticipée du trafic d'un client clé des médias sociaux et du marché en général.
Malgré ces défis, l'entreprise reste optimiste quant à l'avenir d'Akamai en raison de la croissance attendue dans les secteurs verticaux de la sécurité et de l'informatique, qui devraient dépasser les prévisions précédentes.
Toutefois, ces secteurs ne devraient pas compenser entièrement la faiblesse du segment de la diffusion. Akamai continue d'investir dans son portefeuille informatique/sécurité, avec notamment l'acquisition prévue du fournisseur de sécurité API Noname, qui devrait être finalisée à la fin du deuxième trimestre et contribuer à hauteur d'environ 20 millions de dollars de chiffre d'affaires au cours du second semestre 2024.
Le cabinet a conclu que si les problèmes de livraison et l'abaissement des prévisions peuvent peser sur l'action, les parties de l'activité d'Akamai qui se développent et augmentent les marges pourraient devenir plus importantes au cours de l'année fiscale 2024.
Perspectives InvestingPro
La révision de l'objectif de prix d'Evercore ISI pour Akamai Technologies s'inscrit dans le cadre d'un ensemble de mesures de performance. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière d'Akamai s'élève à 15,7 milliards de dollars, avec un ratio C/B de 28,42, qui s'ajuste à 24,21 pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024, ce qui suggère une valorisation qui pourrait être plus élevée par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. La croissance du chiffre d'affaires de la société pour la même période a été de 7,01 %, ce qui indique une trajectoire ascendante régulière de ses performances financières. De plus, la marge bénéficiaire brute d'Akamai reste solide à 60,31 %, ce qui reflète sa capacité à maintenir sa rentabilité malgré les difficultés rencontrées dans le segment de la diffusion.
L'un des conseils d'InvestingPro souligne que la direction d'Akamai a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui pourrait indiquer la confiance de l'entreprise dans sa valeur à long terme. En outre, l'action est réputée pour la faible volatilité de son cours, ce qui pourrait constituer un investissement plus stable dans un secteur connu pour ses fluctuations. Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie et des conseils supplémentaires, 6 autres InvestingPro Tips sont disponibles pour Akamai Technologies, accessibles grâce à une offre spéciale. Utilisez le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+ à InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.