Jeudi, Evercore ISI a relevé son objectif de cours pour les actions Pure Storage (NYSE:PSTG) à 75 $ contre 65 $, tout en maintenant une note de surperformance sur le titre.
L'ajustement fait suite à la publication par Pure Storage d'un trimestre fiscal robuste en avril, au cours duquel le chiffre d'affaires et le bénéfice par action (BPA) de la société ont dépassé les attentes de Wall Street.
Les revenus déclarés étaient de 694 millions de dollars avec un BPA de 0,32 $, par rapport aux projections de la rue de 680 millions de dollars et 0,21 $, respectivement.
La croissance de 17 % du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre est principalement attribuée à une augmentation de 25 % du chiffre d'affaires annuel récurrent des abonnements, qui a atteint 1,4 milliard de dollars.
Les marges brutes ont été particulièrement fortes, à près de 74 %, en hausse d'environ 170 points de base d'une année sur l'autre, tandis que les marges EBIT se sont améliorées pour atteindre 14,5 %, soit une hausse de près de 10 points de pourcentage par rapport à l'année précédente.
Malgré ce bon trimestre, Pure Storage a maintenu ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour l'année fiscale 2025 à environ 10,5 % et une valeur contractuelle totale (TCV) de 600 millions de dollars pour son produit //One.
La société a cité plusieurs facteurs qui pourraient conduire à une croissance future du chiffre d'affaires, notamment une reprise cyclique des entreprises, de nouveaux contrats cloud attendus au second semestre, des vents contraires liés au déploiement de l'IA et une croissance anticipée des clients du secteur des télécommunications.
En outre, Pure Storage a souligné l'acquisition de quatre nouveaux clients Fortune 500 au cours du trimestre, ce qui indique que 61 % des entreprises Fortune 500 font désormais partie de sa clientèle.
Evercore ISI suggère que les prévisions de Pure Storage pour l'année fiscale pourraient être conservatrices, compte tenu de la croissance de près de 18 % observée au premier trimestre fiscal, et prévoit que les marges EBIT ont le potentiel de continuer à augmenter, ce qui pourrait conduire à une augmentation des revenus et des BPA.
Perspectives InvestingPro
Suite aux perspectives positives d'Evercore ISI sur Pure Storage (NYSE:PSTG), un coup d'œil aux données en temps réel d'InvestingPro fournit un contexte supplémentaire à la santé financière de la société et à la performance du marché. Pure Storage affiche un bilan solide, avec des réserves de liquidités supérieures à ses obligations d'endettement, ce qui correspond au conseil d'InvestingPro qui souligne l'avantage de la société en termes de liquidités. Cette stabilité financière est cruciale pour Pure Storage alors qu'elle navigue dans le paysage technologique concurrentiel et qu'elle investit dans des opportunités de croissance.
Les données d'InvestingPro indiquent que Pure Storage a une capitalisation boursière de 20,48 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (C/B) élevé de 317,66, qui s'ajuste à un niveau légèrement inférieur de 237,64 pour les douze derniers mois, au quatrième trimestre 2024. Alors que ce ratio C/B élevé suggère souvent l'optimisme des investisseurs quant à la croissance future des bénéfices, il est important de noter que le revenu net de la société devrait augmenter cette année, ce qui renforce le sentiment positif. En outre, la société a affiché une marge bénéficiaire brute solide de 71,4 % au cours des douze derniers mois, ce qui souligne l'efficacité de sa gestion des coûts de production et de ses stratégies de tarification.
Du point de vue de l'investissement, Pure Storage a affiché des rendements impressionnants, avec un rendement total sur un an de 114,29 % selon les données les plus récentes. Cependant, le conseil InvestingPro avertit que l'indice de force relative (RSI) suggère que le titre est suracheté, ce qui pourrait indiquer un repli potentiel. Les investisseurs voudront peut-être tenir compte de ce facteur, ainsi que de la trajectoire de croissance de l'entreprise et de sa position sur le marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.