MADISON, Wisconsin - Exact Sciences Corp. (NASDAQ:EXAS), fournisseur de tests de dépistage et de diagnostic du cancer, a annoncé lundi qu'elle avait conclu des accords en vue d'émettre 620,7 millions de dollars de nouvelles obligations convertibles de premier rang et de rembourser une partie de sa dette existante.
La transaction implique l'échange de 359,7 millions de dollars de billets de premier rang convertibles à 0,375 % échéant en 2028 et un paiement supplémentaire en espèces d'environ 266,8 millions de dollars pour la société.
Les nouvelles obligations de premier rang convertibles à 1,75 %, qui arriveront à échéance en 2031, devraient être conclues le 17 avril 2024, sous réserve que toutes les conditions habituelles soient remplies. Ces obligations paieront des intérêts semestriels et seront convertibles sous certaines conditions jusqu'à leur date d'échéance.
Le taux de conversion initial est fixé à 10,0644 actions pour 1 000 dollars de capital, ce qui équivaut à un prix de conversion d'environ 99,36 dollars par action, soit une prime de 35 % par rapport au dernier cours de l'action de la société.
La société a également conservé le droit de racheter ces nouvelles obligations après le 17 avril 2029, sous certaines conditions. Si un "changement fondamental" se produit, les détenteurs de billets peuvent exiger qu'Exact Sciences rachète leurs billets à la valeur totale du capital plus les intérêts courus.
XMS Capital Partners LLC a été l'unique agent de placement pour la transaction, et la représentation juridique a été assurée par K&L Gates LLP pour Exact Sciences et Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP pour l'agent de placement.
L'émission et la vente des nouveaux billets et de toute action ordinaire pouvant être convertie n'ont pas été enregistrées en vertu du Securities Act de 1933 ou d'autres lois sur les valeurs mobilières. Par conséquent, ils ne peuvent être offerts ou vendus sans une exemption ou une transaction non soumise aux exigences d'enregistrement.
Cette opération financière s'inscrit dans le cadre des efforts continus d'Exact Sciences pour gérer sa structure de capital et investir dans son portefeuille de produits, qui comprend les tests Cologuard® et Oncotype®. La société a pour objectif de fournir des solutions innovantes pour le diagnostic et le traitement du cancer.
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse d'Exact Sciences Corp.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Exact Sciences Corp. (NASDAQ:EXAS) s'apprête à restructurer son capital avec l'annonce récente de l'émission de nouvelles obligations convertibles de premier rang, il est essentiel pour les investisseurs d'examiner de plus près la santé financière de la société et ses performances sur le marché. Les dernières données d'InvestingPro révèlent un paysage financier mitigé pour le fournisseur de tests de diagnostic.
La capitalisation boursière de la société s'élève à 13,36 milliards de dollars, ce qui témoigne de son importante présence sur le marché. Cependant, les données financières reflètent certains défis, avec un ratio P/E (Price-to-Earnings) négatif de -47,85 pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023, ce qui suggère que la société n'est pas rentable actuellement. En outre, la croissance des revenus de la société reste forte, avec une augmentation de 19,93% au cours des douze derniers mois au T4 2023.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes ont récemment revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, et qu'ils ne prévoient pas de rentabilité pour la société cette année. Sur une note positive, les liquidités d'Exact Sciences dépassent ses obligations à court terme, ce qui lui confère une certaine flexibilité financière. Bien qu'elle n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, la société a enregistré un fort rendement au cours du mois dernier, ce qui témoigne de l'optimisme des investisseurs.
Pour les investisseurs désireux d'approfondir les données financières et les perspectives d'avenir d'Exact Sciences, InvestingPro propose des perspectives supplémentaires. Six autres conseils d'InvestingPro sont actuellement disponibles et pourraient éclairer davantage les décisions d'investissement. Les lecteurs intéressés peuvent accéder à ces conseils à l'adresse suivante : https://www.investing.com/pro/EXAS. Pour améliorer votre expérience d'InvestingPro, utilisez le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.