DALLAS - Blue Lion Capital, actionnaire de HomeStreet Inc. (NASDAQ:HMST), s'est adressé publiquement au conseil d'administration de la société au sujet des paiements potentiels de changement de contrôle (CIC) liés à sa fusion avec FirstSun Capital Bancorp. Cette démarche fait suite à une modification récente de l'accord de fusion qui a réduit de 30,5 millions de dollars la contrepartie versée aux actionnaires de HomeStreet, modification attribuée à la baisse de la rentabilité de la société dans un contexte de hausse des taux d'intérêt.
La fusion initiale, annoncée pour le 16 janvier 2024, a été modifiée le 30 avril lorsque HomeStreet et FirstSun ont reconnu l'impact de la persistance de taux d'intérêt élevés sur les performances financières de HomeStreet. Les conditions révisées représentent une diminution de 11 % par rapport à l'accord initial.
Blue Lion a attribué cette réduction en grande partie à la décision du PDG de HomeStreet, Mark Mason, de ne pas se couvrir contre les risques liés aux taux d'intérêt, malgré les conseils de la direction de FirstSun au moment de l'annonce de la fusion.
Lors d'un récent vote non contraignant, les actionnaires de HomeStreet se sont opposés aux versements de CIC à Mason et à d'autres dirigeants, qui s'élèvent à 19,6 millions de dollars. Chuck Griege, de Blue Lion Capital, a indiqué dans une lettre qu'il était injuste que les dirigeants reçoivent de tels paiements alors que leurs actions ont entraîné une perte importante pour les actionnaires. Il a exhorté le conseil d'administration à s'aligner sur le sentiment des actionnaires et à supprimer les paiements CIC dans le cadre des conditions de la fusion.
Blue Lion a encouragé les actionnaires à contacter James Mitchell, l'administrateur indépendant principal de HomeStreet, pour lui faire part de leur opposition aux paiements CIC. La société d'investissement détient environ 1,3 % des actions de HomeStreet et a fait connaître sa position sur la question, soulignant la responsabilité du conseil d'administration envers ses actionnaires.
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse de Blue Lion Capital.
Dans d'autres nouvelles récentes, HomeStreet, Inc. a annoncé l'approbation par ses actionnaires de la fusion avec FirstSun Capital Bancorp. Ce développement, qui fait suite à un décompte préliminaire des votes, constitue une étape importante vers la finalisation de l'opération, dans l'attente de l'approbation des autorités de régulation.
Parallèlement, Keefe, Bruyette & Woods a réduit son objectif de prix pour les actions HomeStreet à 13,50 $, tout en conservant la note "Market Perform". Cette révision est intervenue après que les bénéfices de HomeStreet pour le T1 2024 ont été inférieurs aux attentes en raison de la compression de la marge d'intérêt nette, de l'augmentation des dépenses saisonnières et d'une diminution des revenus de commissions.
Keefe, Bruyette & Woods a ajusté ses estimations de bénéfices par action pour HomeStreet à la lumière de ces changements, prévoyant une perte par action en 2024 et un bénéfice par action en 2025. Ces récents développements dans la fusion et les estimations de bénéfices reflètent l'évolution continue du paysage financier de HomeStreet.
Perspectives InvestingPro
Alors que HomeStreet Inc. (NASDAQ:HMST) navigue à travers sa fusion avec FirstSun Capital Bancorp et l'examen minutieux qui en découle de la part d'actionnaires comme Blue Lion Capital, la santé financière et la performance du marché de la société restent essentielles. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de HomeStreet s'élève à 203,28 millions de dollars, ce qui reflète l'importance de l'entreprise sur le marché actuel.
Une mesure importante qui ressort est le ratio Price / Book de HomeStreet qui, à 0,39, suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport aux actifs détenus par la société. Cela correspond à l'un des conseils d'InvestingPro, qui indique que la société se négocie à un faible ratio cours / valeur comptable. Cela pourrait être un élément à prendre en considération pour les investisseurs qui évaluent la valeur de la société après la fusion.
Cependant, HomeStreet est confrontée à des difficultés car les analystes ont revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir et anticipent une baisse des ventes pour l'année en cours. En outre, la rentabilité de la société est remise en question, les analystes ne s'attendant pas à ce que HomeStreet soit rentable cette année. Ces facteurs sont critiques pour les actionnaires qui sont déjà préoccupés par les performances récentes de la société et les décisions prises par ses dirigeants.
Malgré ces difficultés, HomeStreet a enregistré un rendement élevé au cours de l'année écoulée, avec un rendement total du cours sur un an de 84,86 %. Cela pourrait rassurer les investisseurs sur le potentiel de redressement de l'entreprise. Pour ceux qui souhaitent approfondir les données financières et les perspectives d'avenir de HomeStreet, Perspectives InvestingPro fournit des informations supplémentaires. Il y a actuellement 9 conseils supplémentaires d'InvestingPro disponibles, qui sont accessibles par le biais d'un abonnement. Les lecteurs peuvent utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, qui offre un outil d'analyse des investissements plus complet.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.