Dans le cadre d'une démarche stratégique visant à se conformer aux exigences de cotation du NASDAQ, Forward Industries, Inc. (NASDAQ:FORD) a converti une partie importante de sa dette en actions. Le fabricant de produits plastiques basé à New York a annoncé lundi qu'il avait conclu un accord de conversion des comptes créditeurs avec Forward Industries (Asia-Pacific) Corporation, convertissant 1,7 million de dollars de dettes en actions privilégiées convertibles de série A-1 le 5 juillet 2024.
La conversion, approuvée par un comité spécial du conseil d'administration de la société, porte sur 1 700 actions de la nouvelle série A-1 Convertible Preferred Stock, chacune ayant une valeur déclarée de 1 000 dollars. Cette transaction est exemptée d'enregistrement en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, conformément à la section 4(a)(2) et à la règle 506(b) de la réglementation D.
Simultanément, Forward Industries a déposé un certificat d'amendement du certificat d'incorporation, créant ainsi la nouvelle action privilégiée convertible de série A-1. Ces actions, qui sont prioritaires par rapport à toutes les catégories d'actions ordinaires en ce qui concerne la distribution des actifs en cas de liquidation, de dissolution ou de cessation d'activité, ne comportent aucun droit de vote et ne sont pas rachetables. Le prix de conversion est fixé à 7,50 dollars par action, ajustable sous certaines conditions, et est soumis à un blocage de conversion de 19,9 %.
Cette restructuration de l'entreprise fait suite à la notification du NASDAQ selon laquelle Forward Industries ne satisfaisait pas à la règle des fonds propres, qui exige un minimum de 2,5 millions de dollars de fonds propres. La société avait jusqu'au 9 juillet 2024 pour se remettre en conformité. À la suite de l'accord de conversion, Forward Industries estime qu'elle satisfait désormais à cette exigence.
Plus tôt dans l'année, la société a été confrontée à un autre problème de conformité avec le NASDAQ concernant la règle du prix minimum de l'offre. Pour résoudre ce problème, Forward Industries a procédé à un regroupement d'actions à raison d'une action pour dix actions le 18 juin 2024. La société estime désormais qu'elle a également satisfait à l'exigence du prix minimum de l'offre.
Alors que Forward Industries attend la décision finale du NASDAQ sur la conformité, l'incertitude demeure quant au maintien de la cotation de ses actions ordinaires sur le NASDAQ Capital Market. La société a pris des mesures importantes pour rectifier sa situation et espère une issue positive.
Dans d'autres nouvelles récentes, Forward Industries a annoncé le regroupement de ses actions ordinaires dans un rapport de 1 pour 10. Cette opération, approuvée par les actionnaires, vise à satisfaire aux exigences du Nasdaq en matière de prix d'offre minimum pour le maintien de la cotation. Le regroupement d'actions consolidera dix actions ordinaires existantes en une seule, sans modifier la valeur nominale ou le nombre autorisé d'actions.
La société a déclaré que les attributions d'actions, les bons de souscription d'actions et les obligations convertibles feraient l'objet d'ajustements proportionnels conformément aux accords existants. Aucune fraction d'action ne sera émise, les actionnaires recevant à la place des actions entières arrondies.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des récentes manœuvres financières stratégiques de Forward Industries, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui suivent les performances de la société. Au cours des douze derniers mois, Forward Industries a une capitalisation boursière de 3,97 millions de dollars et se négocie à un faible multiple de valorisation des revenus, ce qui pourrait être intéressant pour les investisseurs de valeur à la recherche d'actions sous-évaluées. Cependant, la société a connu une baisse de revenus de 10,04%, reflétant les défis de sa croissance financière.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que l'action Forward Industries a connu une volatilité de prix importante et a enregistré une baisse substantielle au cours de l'année dernière, avec un rendement total de -60,43%. Cela pourrait indiquer un risque plus élevé pour les investisseurs, mais aussi un potentiel de rebond si la société parvient à stabiliser ses activités. En outre, Forward Industries ne verse actuellement pas de dividende, ce qui peut influencer les décisions d'investissement pour les actionnaires axés sur le revenu.
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