WIXOM, Michigan - Future Pak LLC a revu à la hausse son offre d'achat de toutes les actions en circulation de Vanda Pharmaceuticals Inc. (NYSE: VNDA), en y incluant désormais des droits à valeur contingente (CVR) qui pourraient ajouter jusqu'à 260 millions de dollars à la valeur potentielle de l'opération. Cette proposition révisée offre une fourchette de prix en espèces de 7,25 à 7,75 dollars par action, l'ajout des CVR pouvant porter la valeur totale par action à 11,62 à 12,12 dollars.
La nouvelle offre représente une prime de 140 % à 150 % par rapport au cours de clôture de l'action de Vanda lundi et une prime de 187 % à 199 % par rapport au cours de l'action non affecté le 16 avril 2024, dernier jour de négociation avant que l'offre initiale de Future Pak ne soit rendue publique. Les CVR sont basés sur les résultats des ventes du produit Fanapt de Vanda et sur les recettes de licence ou de monétisation du Tradipitant, un médicament qui attend une décision de la FDA d'ici le 18 septembre 2024.
Tina Guilder, responsable des transactions chez Future Pak, a exprimé l'engagement de la société en faveur de l'acquisition malgré les actions de Vanda qui limitent l'influence des actionnaires et son refus d'entamer des discussions constructives. Mme Guilder a souligné la valeur supplémentaire offerte aux actionnaires grâce à une participation à la hausse et les avantages potentiels des activités commerciales et du portefeuille de médicaments de l'entreprise.
Malgré l'évaluation actuelle de Vanda sur le marché (288 millions de dollars), qui laisse entrevoir un certain scepticisme à l'égard de la plate-forme de l'entreprise, Future Pak reste déterminée à mener à bien la transaction. La société affirme que la privatisation de Vanda permettrait à ses actionnaires de réaliser une valeur immédiate et significative grâce aux CVR et à la société de développer son portefeuille de produits cliniques à l'abri des pressions du marché public.
Future Pak bénéficie du soutien de son partenaire financier stratégique, Colbeck Capital Management, et a déclaré qu'elle n'aurait pas besoin d'une éventualité de financement pour la transaction. La société a désigné Moelis & Company LLC comme conseiller financier, Honigman LLP comme conseiller juridique et MacKenzie Partners, Inc. comme conseiller en matière d'engagement des investisseurs.
L'information est basée sur un communiqué de presse.
Perspectives InvestingPro
Alors que l'offre révisée de Future Pak LLC pour l'acquisition de Vanda Pharmaceuticals Inc. (NYSE: VNDA) vient d'être annoncée, les investisseurs surveillent de près la santé financière de l'entreprise et ses performances sur le marché. La capitalisation boursière actuelle de Vanda s'élève à 281,68 millions de dollars, ce qui reflète le sentiment des investisseurs et l'évaluation de la société par le marché. Alors que l'offre de Future Pak suggère une prime importante, le ratio cours/bénéfice (P/E) de Vanda de 109,77 indique un multiple de bénéfices élevé, ce qui peut entrer en ligne de compte dans les considérations d'acquisition.
Les investisseurs devraient noter que Vanda a démontré de fortes marges bénéficiaires brutes, avec les douze derniers mois au T4 2023 montrant un remarquable 92,32%. Cette mesure financière est essentielle pour évaluer la capacité de la société à gérer son coût des marchandises vendues et à maintenir sa rentabilité, ce qui est particulièrement pertinent dans le contexte de l'offre d'acquisition qui comprend des CVR basés sur la performance.
L'un des conseils d'InvestingPro souligne que Vanda détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui est un signe positif pour les investisseurs qui recherchent la stabilité financière de l'entreprise. De plus, les analystes prévoient que Vanda sera rentable cette année, ce qui correspond à la valeur potentielle que Future Pak voit dans les activités commerciales et le pipeline de médicaments de la société. Les personnes intéressées par une analyse plus approfondie de Vanda Pharmaceuticals et par d'autres Perspectives InvestingPro, notamment sur la croissance du revenu net et la liquidité, peuvent consulter le site InvestingPro. Il y a 9 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro, qui sont accessibles avec un abonnement. N'oubliez pas d'utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.