Jeudi, Goldman Sachs a rétabli la couverture des actions de Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) avec une note neutre et un objectif de prix de 160 dollars. L'entreprise prévoit que la croissance du chiffre d'affaires et des bénéfices de Johnson & Johnson sera probablement limitée à des niveaux à un chiffre à court terme, à la traîne de ses pairs et de ses propres tendances historiques. Cette perspective est attribuée à des défis imminents tels que la perte d'exclusivité pour des produits clés, notamment Stelara, qui représente environ 13 % des revenus à forte marge de l'entreprise.
Malgré ces vents contraires, Goldman Sachs reconnaît plusieurs facteurs positifs qui pourraient équilibrer les perspectives de Johnson & Johnson. La franchise Myélome multiple de l'entreprise, qui comprend des actifs de premier plan tels que Carvykti et les bispécifiques, ainsi qu'un portefeuille en expansion dans le domaine des maladies cardiovasculaires à la suite de récentes fusions et acquisitions, sont considérés comme des aspects forts de l'entreprise. Toutefois, le cabinet reste prudent sur les objectifs de croissance à long terme de l'entreprise, qui comprennent un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 5 à 7 % pour les médicaments innovants jusqu'en 2030, et un taux de croissance annuel composé de 5 à 7 % pour les technologies médicales jusqu'en 2027.
Le succès de la stratégie de croissance de Johnson & Johnson est considéré comme dépendant de plusieurs facteurs. Il s'agit notamment des résultats des projets en cours de développement tels que Rybrevant et la plateforme TARIS, des défis d'exécution commerciale tels que ceux rencontrés par Tremfya sur le marché des maladies inflammatoires de l'intestin (IBD), et de la nécessité de poursuivre le développement commercial et les fusions et acquisitions. Goldman Sachs souligne également que les risques de litiges liés au talc constituent une préoccupation persistante pour la société.
L'objectif de cours fixé par Goldman Sachs à 160 dollars est dérivé d'un mélange 50/50 de flux de trésorerie actualisés (DCF), qui suggère une valeur de 179 dollars, et d'une évaluation prix/bénéfice (P/E), qui à 13 fois le bénéfice par action (BPA) prévu pour 2025, indique 141 dollars. Cet objectif implique une hausse d'environ 10 % par rapport aux niveaux de négociation actuels de l'action Johnson & Johnson.
Perspectives InvestingPro
Alors que Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) relève les défis décrits par Goldman Sachs, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un aperçu plus approfondi de la santé financière de l'entreprise et de sa position sur le marché. Avec une solide capitalisation boursière de 347,62 milliards de dollars et un ratio C/B de 9,32, JNJ fait preuve d'une grande stabilité financière. L'engagement de l'entreprise en faveur du rendement pour les actionnaires est évident, puisqu'elle a augmenté ses dividendes pendant 53 années consécutives, ce qui témoigne de sa discipline financière et de son efficacité opérationnelle. En outre, la faible volatilité du cours de l'action peut séduire les investisseurs à la recherche d'une composante de portefeuille plus stable dans des conditions de marché incertaines.
Les conseils d'InvestingPro soulignent le statut de Johnson & Johnson en tant qu'acteur majeur de l'industrie pharmaceutique, avec des flux de trésorerie qui peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts, ce qui suggère une structure financière saine. En outre, le niveau modéré d'endettement de l'entreprise lui confère une certaine flexibilité stratégique. Les analystes prévoient une rentabilité pour l'année, soutenue par une solide performance au cours des douze derniers mois, renforçant la résilience de l'entreprise malgré le paysage concurrentiel.
Pour les investisseurs et les analystes qui souhaitent approfondir les perspectives de Johnson & Johnson, InvestingPro offre des informations et des mesures supplémentaires, y compris un total de 10 Perspectives InvestingPro pour JNJ. Pour accéder à ces précieux conseils et améliorer votre stratégie d'investissement, pensez à utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ à InvestingPro. Grâce à ces informations, les parties prenantes peuvent mieux évaluer l'impact potentiel de la stratégie de croissance de l'entreprise et des projets en cours sur ses performances futures.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.