Mardi, Goldman Sachs a mis à jour sa position sur XP Inc. (NASDAQ: XP), rétrogradant le titre d'Achat à Neutre et ajustant l'objectif de prix à $23.00 contre $30.00 précédemment.
La société d'investissement a cité les inquiétudes concernant les taux d'intérêt élevés prolongés au Brésil comme la raison principale de l'abaissement de la note. Les prévisions de taux Selic de référence du pays sont passées à 9,5 % pour 2024 et à 9,0 % pour 2025. Parallèlement, les prévisions d'inflation ont également grimpé à 3,7 % et 3,6 % pour ces années, respectivement.
L'analyste s'est montré prudent quant à l'impact potentiel de ces facteurs économiques sur XP Inc. en suggérant que les taux d'intérêt réels pourraient ne pas encourager suffisamment l'augmentation des flux d'investissement, en particulier dans les investissements en actions. Les investissements en actions sont considérés comme un moteur positif significatif pour XP Inc.
Tout en reconnaissant que la valorisation de XP semble relativement raisonnable à 13,0 fois les bénéfices estimés pour 2024, la firme anticipe des risques potentiels à la baisse pour les estimations du consensus.
Goldman Sachs a révisé ses estimations pour XP Inc. à 4-6% sous le consensus de Bloomberg. Cette révision reflète une perspective plus conservatrice pour la performance financière de la société à la lumière du paysage économique changeant. Le commentaire de l'analyste indique une approche prudente du potentiel de bénéfices futurs de XP dans les conditions de marché anticipées.
Alors que les perspectives pour XP Inc. ont été tempérées, Goldman Sachs maintient une note positive d'achat sur BTG, une autre institution financière. La firme estime que BTG est mieux positionnée pour faire face aux défis posés par des taux d'intérêt plus élevés en raison de son flux de revenus plus diversifié et d'une évaluation encore plus attrayante à 10,0 fois les bénéfices estimés pour 2024.
Le changement de perspective de Goldman Sachs sur XP Inc. reflète des préoccupations plus larges concernant l'impact de la politique monétaire du Brésil sur le secteur financier. L'ajustement de l'objectif de prix et de l'évaluation de XP Inc. est une réponse à l'évolution des indicateurs économiques et à leurs effets potentiels sur la croissance de la société et sur l'attrait de l'investissement.
Perspectives InvestingPro
Alors que Goldman Sachs ajuste sa position sur XP Inc. (NASDAQ: XP), les mesures en temps réel d'InvestingPro fournissent une perspective financière plus approfondie sur la société. Avec une capitalisation boursière de 11,75 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (P/E) de 15,06, XP Inc. est un acteur de premier plan dans l'industrie des marchés financiers. Les revenus de la société ont montré une croissance saine de 10,02% au cours des douze derniers mois au T4 2023, avec une croissance des revenus trimestriels encore plus impressionnante de 28,13% au T4 2023, ce qui indique une forte performance à court terme.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la stratégie agressive de rachat d'actions de la direction et la rentabilité de la compagnie au cours des douze derniers mois peuvent être considérées comme des signaux de confiance dans la proposition de valeur de XP Inc. Cependant, il faut noter que deux analystes ont revu à la baisse les bénéfices pour la période à venir, ce qui peut inciter à la prudence. En outre, le titre a connu une volatilité importante, avec un rendement total sur un mois de -16,52% mais un rendement élevé de 58,43% au cours de l'année dernière.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.