Mardi, Goldman Sachs a modifié sa position sur l'action Sensata Technologies (NYSE:ST), la rétrogradant d'Achat à Neutre et réduisant l'objectif de prix à 36,00 $ contre 44,00 $ précédemment.
La société a cité les attentes d'une croissance plus lente du chiffre d'affaires dans l'activité automobile nord-américaine de Sensata, en particulier en ce qui concerne les véhicules électriques (VE), comme raison de l'abaissement de la note. L'analyste a souligné que la faiblesse des ventes de véhicules électriques à court terme et les retards dans le lancement de véhicules électriques par certains fabricants traditionnels sont des facteurs contributifs.
Sensata Technologies, connue pour son contenu plus important dans les véhicules électriques à batterie (BEV) que dans les véhicules à moteur à combustion interne (ICE) en Amérique du Nord, est confrontée à un environnement de marché difficile.
Le contenu BEV de l'entreprise est environ 1,5 fois celui d'un véhicule à moteur à combustion interne en Amérique du Nord, contre 0,5 fois en Europe et 1,25 fois en Chine. Malgré cela, les activités de Sensata en Chine seraient davantage alignées sur les multinationales que sur les équipementiers nationaux tels que BYD.
Bien que Sensata ait obtenu de fortes réservations liées à l'électrification ces dernières années, et que le potentiel de son contenu pour les véhicules hybrides rechargeables soit considéré comme attrayant, Goldman Sachs prévoit une légère baisse par rapport aux estimations de Street. La société suggère que l'action de Sensata pourrait ne pas surperformer jusqu'à ce qu'il y ait une accélération plus claire des fondamentaux de l'entreprise.
Si l'on considère la performance de Sensata depuis qu'elle a été ajoutée à la liste d'achat de Goldman Sachs le 12 avril 2020, l'action a connu une augmentation modeste de 5 %. Ce chiffre est à comparer à une hausse de 84 % à la médiane de la couverture plus large de la société et à une hausse de 86 % pour le S&P 500 au cours de la même période. L'analyste attribue la sous-performance relative de Sensata aux vents contraires sur les marges subis par la société.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente rétrogradation de Goldman Sachs, les données actuelles en temps réel d'InvestingPro fournissent une vue nuancée de la santé financière et de la performance du marché de Sensata Technologies. La capitalisation boursière ajustée de la société s'élève à 5,4 milliards de dollars, avec un ratio C/B prospectif basé sur les douze derniers mois à partir du quatrième trimestre 2023 à un niveau plus favorable de 14,93, ce qui indique une normalisation potentielle des mesures d'évaluation. En outre, Sensata a maintenu une marge bénéficiaire brute stable de 31,49%, démontrant sa capacité à conserver les bénéfices à mesure que les revenus se convertissent en marge brute.
Alors que la croissance des revenus montre une augmentation modeste de 0,62% au cours des douze derniers mois à partir du quatrième trimestre 2023, la comparaison trimestrielle révèle une légère baisse de -2,19%, ce qui pourrait soulever des inquiétudes quant aux perspectives de revenus à court terme et pourrait s'aligner sur l'évaluation de Goldman Sachs concernant les défis de la société sur le marché nord-américain des véhicules électriques. Néanmoins, le rendement du dividende de Sensata s'élève à 1,34%, soutenu par une croissance du dividende de 9,09%, ce qui pourrait être un signe de l'engagement de la société à restituer de la valeur aux actionnaires.
Les investisseurs qui envisagent d'investir dans Sensata Technologies peuvent également trouver les Perspectives InvestingPro particulièrement intéressantes. L'un de ces conseils souligne l'importance de surveiller les prochains rapports sur les bénéfices, le prochain étant prévu pour le 23 avril 2024. Cet événement pourrait fournir des informations cruciales sur la trajectoire financière et l'efficacité opérationnelle de la société. Un autre conseil souligne la pertinence de la juste valeur de Sensata, l'analyse d'InvestingPro la plaçant à 44,86 $, ce qui suggère une sous-évaluation potentielle au prix actuel de 35,44 $.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.