Vendredi, Goldman Sachs a maintenu une note d'achat sur JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) avec un objectif de prix stable de 229,00 $. JPMorgan a publié un bénéfice par action (BPA) de 4,44 $ au premier trimestre, dépassant les estimations de Goldman Sachs et de Visible Alpha Consensus Data, qui s'élevaient respectivement à 4,25 $ et à 4,18 $. Après ajustement pour divers éléments non essentiels, le BPA de base s'est élevé à 4,79 dollars, soit un peu plus que les chiffres anticipés.
Les résultats trimestriels de la société ont montré un rendement des capitaux propres tangibles de 22,7 %, soit 1,05 % de plus que les estimations du consensus et nettement plus que les prévisions à moyen terme de la direction concernant le rendement des capitaux propres tangibles de 17 %. Les résultats financiers ont été soutenus par l'opération FRC, qui a contribué à hauteur de 1,7 milliard de dollars aux recettes, de 0,7 milliard de dollars au bénéfice net et à une augmentation de 1 point de pourcentage du rendement des capitaux propres.
Malgré un revenu net d'intérêt inférieur de 0,4 % au consensus et une marge nette d'intérêt inférieure de 5 points de base, JPMorgan a constaté une amélioration des coûts et des soldes des dépôts.
Le ratio d'efficacité de base de JPMorgan a dépassé les attentes du consensus de 85 points de base. La société a également racheté 2,8 milliards de dollars de ses actions au cours du trimestre et a déclaré un ratio Common Equity Tier 1 (CET1) de 15,0 %, bien supérieur à l'exigence minimale de 12,4 %.
En ce qui concerne l'avenir, la direction de JPMorgan a maintenu ses prévisions de revenus d'intérêts nets pour 2024 d'environ 90 milliards de dollars, ce qui correspond aux estimations de Street, mais est inférieur aux attentes de Goldman Sachs de 92,6 milliards de dollars.
La banque a relevé ses prévisions de dépenses pour 2024 à environ 91 milliards de dollars, citant les trois quarts de l'augmentation comme étant attribuables à une évaluation spéciale de 750 millions de dollars de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Goldman Sachs anticipe des détails supplémentaires sur plusieurs aspects, notamment les hypothèses sous-jacentes aux prévisions de NII, les perspectives des marchés de capitaux, les améliorations potentielles de l'efficacité au cours des deux prochaines années et les attentes en matière de normalisation du crédit en dehors de l'immobilier commercial de bureau.
Perspectives InvestingPro
Alors que JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) a réalisé de solides bénéfices au premier trimestre et que Goldman Sachs a maintenu sa note d'achat, les investisseurs peuvent trouver un contexte supplémentaire grâce aux données en temps réel et aux perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de la société s'élève à 561,29 milliards de dollars et son ratio C/B est de 12,07, ce qui indique une valorisation favorable par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. L'engagement de JPMorgan en faveur du rendement pour les actionnaires est évident, avec un rendement du dividende de 2,32 % et un historique notable d'augmentation du dividende pendant 13 années consécutives. En outre, l'action a fait preuve de résilience avec une faible volatilité des prix et un rendement significatif de 58,55% au cours de l'année écoulée, proche de son plus haut de 52 semaines.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que JPMorgan est un acteur de premier plan dans le secteur bancaire, ayant maintenu les paiements de dividendes pendant un nombre impressionnant de 54 années consécutives. En outre, les analystes prévoient que l'entreprise restera rentable cette année, ce qui confirme les perspectives positives reflétées dans le récent rapport sur les bénéfices. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, 14 autres conseils InvestingPro sont disponibles, offrant une vue d'ensemble de la performance et du potentiel de JPMorgan. Pour accéder à ces perspectives, pensez à utiliser le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ à InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.