Vendredi, Goldman Sachs a ajusté ses perspectives sur Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO), réduisant l'objectif de prix à 170 $ de 185 $ tout en maintenant une note d'achat sur les actions. L'analyste de la firme a cité le récent rapport sur les bénéfices du quatrième trimestre fiscal 2024 de Take-Two, qui a dépassé les attentes dans plusieurs mesures financières clés, y compris les réservations, la marge brute non GAAP et le bénéfice par action (BPA).
Le rapport souligne que la direction a spécifié un calendrier de lancement plus court pour le très attendu Grand Theft Auto VI (GTA VI), désormais prévu pour l'automne 2025, avec des projections de croissance séquentielle des réservations jusqu'à l'année fiscale 2027. Toutefois, les prévisions pour l'exercice 2025 étaient inférieures aux prévisions initiales de Goldman Sachs, ce qui a entraîné une révision de leurs prévisions de réservations nettes à 5,6 milliards de dollars, contre une estimation précédente de 7,1 milliards de dollars.
Le soutien continu de Goldman Sachs à l'action de Take-Two s'explique par la position unique de l'entreprise qui lui permet de capitaliser sur des thèmes clés de l'industrie. Il s'agit notamment de la visibilité du calendrier de sortie de GTA VI, du potentiel de monétisation d'un pipeline de propriété intellectuelle diversifié et de l'élan des jeux mobiles.
L'entreprise note également une question ouverte concernant la manière dont les dépenses d'exploitation post-restructuration au cours de l'exercice 2025 pourraient influencer l'effet de levier de la marge d'exploitation future et la conversion des réservations en bénéfices normalisés au cours des exercices 2026 et 2027.
La note de l'analyste reflète une croyance dans le pipeline de contenu pluriannuel de Take-Two, qui devrait stimuler le potentiel de réservations de l'année fiscale 2025 à l'année fiscale 2027. Suite au rapport sur les résultats et aux déclarations prévisionnelles de la direction, Goldman Sachs a mis à jour ses estimations d'exploitation et ajusté l'objectif de prix à 12 mois pour Take-Two Interactive.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.