Mercredi, Goldman Sachs a ajusté son objectif de prix sur les actions de Kodiak Gas Services Inc. (NYSE:KGS), l'augmentant de 27,00 $ à 31,00 $ tout en maintenant une note d'achat. Cette révision fait suite à la récente acquisition par Kodiak de CSI Compressco le 1er avril 2024, qui a considérablement augmenté la capacité opérationnelle de la société.
L'acquisition a permis d'augmenter considérablement la flotte de Kodiak, qui s'est accrue d'un tiers. Goldman Sachs considère qu'il s'agit d'une décision stratégique qui permet à Kodiak d'améliorer son utilisation et ses marges bénéficiaires en tirant parti de son modèle d'entreprise de premier plan. Les estimations révisées de la société concernant les perspectives financières de Kodiak sont étroitement alignées sur les projections fournies dans les documents S-4 pour les années 2024 et 2025, bien qu'elles soient plus prudentes pour 2026 et 2027.
Malgré les estimations prudentes à long terme, l'analyste prévoit que les risques liés à ces projections sont plus susceptibles d'être à la hausse. Cet optimisme repose sur l'attente de plus de détails sur le portefeuille de contrats CCLP, l'intégration des nouvelles unités et les dépenses d'investissement correspondantes. Les estimations de Goldman Sachs sont nettement plus élevées que le consensus, avec une moyenne d'environ 14 % pour la période de 2024 à 2027.
L'action de Kodiak a enregistré une forte performance, avec une hausse de 37 % depuis le début de l'année, ce qui est supérieur à la hausse de 33 % de son plus proche concurrent. Si les conditions favorables de l'industrie de la compression du gaz naturel ont contribué à cette croissance, Goldman Sachs estime que le marché n'a pas encore pleinement intégré les avantages potentiels de la récente acquisition. Le nouvel objectif de cours de 31 $ est basé sur un multiple cible de 7,25x appliqué à l'estimation de l'EBITDA 2025 de la société.
Perspectives InvestingPro
Alors que Kodiak Gas Services Inc (NYSE:KGS) poursuit ses mouvements stratégiques, les données en temps réel d'InvestingPro montrent des chiffres prometteurs qui pourraient intéresser les investisseurs. La capitalisation boursière de la société s'élève à 2,31 milliards de dollars, ce qui indique une forte présence sur le marché. De plus, avec une forte croissance des revenus de 20,13 % au cours des douze derniers mois (T4 2023), la stratégie d'acquisition de Kodiak semble porter ses fruits. La performance du titre est également remarquable, avec un rendement significatif de 83,73% au cours de l'année dernière, s'alignant sur le sentiment positif exprimé par Goldman Sachs.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Kodiak se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 89,03, ce qui suggère que le marché a des attentes élevées pour les bénéfices futurs de la société. En outre, l'action se négocie avec une faible volatilité, ce qui offre un certain niveau de stabilité aux investisseurs. Pour ceux qui souhaitent approfondir les données financières et la performance des actions de Kodiak, InvestingPro offre des conseils et des mesures supplémentaires. En utilisant le code de coupon PRONEWS24, les investisseurs peuvent bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, ce qui leur donne accès à une mine d'informations, y compris 7 autres conseils d'InvestingPro pour Kodiak.
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