Mercredi, Goldman Sachs a ajusté sa position sur DLocal Limited (NASDAQ:DLO), rétrogradant l'action d'Achat à Neutre et réduisant significativement l'objectif de prix à 8,00 $ contre 16,00 $ précédemment. La révision fait suite à une période de performance qui a vu les actions de DLocal décliner de 38 % au cours des 12 derniers mois, ce qui contraste avec une baisse de 11 % de l'indice MSCI LatAm.
L'analyste de la société a cité de multiples facteurs contribuant aux perspectives moins optimistes pour DLocal. Les défis comprennent les dévaluations des taux de change dans plusieurs marchés clés tels que l'Argentine, le Nigéria et l'Égypte, un changement de volume vers des transactions locales à locales résultant en des baisses continues du taux de prise, et une augmentation des dépenses qui exerce une pression sur les marges bénéficiaires.
Malgré la date tardive de l'abaissement de la note, Goldman Sachs estime que les risques de baisse des prévisions de l'entreprise persistent. La valorisation actuelle de l'action est de 20,5 fois les bénéfices par action estimés pour 2024, ce qui est en ligne avec les pairs mondiaux du secteur des paiements, mais plus du double des pairs latino-américains du secteur des paiements.
Les prévisions de bénéfices de DLocal sont également préoccupantes, avec une baisse attendue de 29 % du bénéfice par action (BPA) pour l'année en cours. Cette baisse anticipée suggère des risques potentiels de baisse des estimations du consensus. De plus, l'entreprise indique qu'il y a encore peu de visibilité sur l'évolution de la marge brute et du taux de prise pour DLocal.
Dans d'autres nouvelles récentes, DLocal a été au centre de l'attention en raison de ses résultats mitigés pour le premier trimestre 2024. La société a fait état d'une croissance impressionnante de près de 50 % du volume total des paiements (TPV) en glissement annuel, atteignant 5,3 milliards de dollars, principalement en raison d'une augmentation du commerce électronique et des envois de fonds. Malgré ce chiffre élevé, les résultats financiers de DLocal sont mitigés, avec une croissance des revenus de plus de 30 % en glissement annuel, mais une croissance stable de la marge brute et une baisse de l'EBITDA ajusté.
En réponse à ces résultats, UBS et Citi ont revu leur position sur DLocal. UBS a relevé le titre de Vendre à Neutre, ajustant l'objectif de prix de 13,00 $ à 9,00 $, tandis que Citi a maintenu une note Neutre, mais a réduit l'objectif de prix de 17,00 $ à 10,50 $.
DLocal a également annoncé un programme de rachat d'actions de 200 millions de dollars et envisage des fusions et acquisitions potentielles pour améliorer son offre.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente rétrogradation de DLocal Limited (NASDAQ:DLO) par Goldman Sachs, les données en temps réel et les perspectives d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui examinent la santé financière de la société et la performance de ses actions. La capitalisation boursière de DLocal s'élève à environ 2,21 milliards de dollars, avec un ratio C/B actuel de 17,21, ce qui indique que les investisseurs s'attendent à une croissance future des bénéfices. Le chiffre d'affaires de la société a connu une hausse significative, avec une croissance de 48,8% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, ce qui démontre sa capacité à se développer malgré les défis du marché.
Les deux conseils d'InvestingPro pour DLocal sont la stratégie agressive de rachat d'actions de la société, qui peut indiquer la confiance de la direction dans la valeur de la société, et le fait que l'action se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines. Ces éléments suggèrent un point d'entrée potentiel pour les investisseurs, car l'action pourrait être sous-évaluée. En outre, l'indice RSI suggère que l'action est en territoire survendu, ce qui pourrait indiquer un rebond possible à court terme.
Cependant, les investisseurs doivent également être conscients des préoccupations soulignées par InvestingPro, telles que les trois analystes qui ont révisé leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir et la faible performance de l'action au cours du mois dernier, qui s'aligne sur la position prudente de Goldman Sachs. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, il existe d'autres conseils d'InvestingPro qui permettent de mieux comprendre la position de DLocal sur le marché. Pour accéder à ces perspectives, pensez à utiliser le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ à InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.