ATLANTA - Gray Television, Inc. (NYSE: GTN) a porté son offre privée à 1,25 milliard de dollars en obligations garanties de premier rang à échéance 2029, ce qui représente une augmentation par rapport au milliard de dollars initialement annoncé. Les obligations, dont le prix est fixé au pair, font partie de la stratégie de refinancement de la société, qui comprend le rachat des obligations de premier rang en circulation et le refinancement de son prêt à terme existant.
L'offre devrait être clôturée le 3 juin 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles et de la réussite du refinancement de la facilité de crédit de Gray. Le produit des billets, ainsi qu'un maximum de 500 millions de dollars provenant d'un nouveau prêt à terme de la tranche F, les fonds disponibles de sa facilité de crédit renouvelable et l'encaisse, sont destinés à refinancer le prêt à terme de la tranche E de Gray, d'un montant de 1,2 milliard de dollars, qui arrive à échéance le 2 janvier 2026. Ils seront également utilisés pour racheter toutes les obligations de premier rang à 5,875 % en circulation, arrivant à échéance en 2026, et pour couvrir tous les frais et dépenses liés à l'offre.
Les billets seront garantis par chacune des filiales restreintes actuelles et futures de Gray, qui garantissent également sa facilité de crédit de premier rang. Cette offre s'adresse aux acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, ainsi qu'aux personnes non américaines dans le cadre de transactions offshore en vertu de la règle S de la loi sur les valeurs mobilières.
Gray a noté que les titres concernés n'ont pas été enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières et qu'ils ne peuvent donc pas être offerts ou vendus aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'exemption des exigences d'enregistrement.
Le présent communiqué de presse contient également des déclarations prospectives fondées sur les attentes et les hypothèses actuelles de Gray, qui sont soumises à des risques et à des incertitudes susceptibles d'entraîner des écarts importants entre les résultats réels et les résultats escomptés. Il s'agit notamment de la capacité de la société à mener à bien l'offre d'obligations, le refinancement de la facilité de crédit de premier rang et l'offre publique d'achat. Gray a reconnu que ces déclarations prospectives sont susceptibles d'être modifiées et ne constituent pas des garanties de performances ou de résultats futurs.
Les informations de cet article sont basées sur un communiqué de presse de Gray Television, Inc.
Perspectives InvestingPro
Alors que Gray Television, Inc. (NYSE: GTN) poursuit son plan de refinancement stratégique, la santé financière de l'entreprise et la performance du marché deviennent des points d'attention pour les investisseurs. Selon les dernières données en temps réel d'InvestingPro, Gray Television détient une capitalisation boursière de 559,76 millions de dollars. Face à la récente volatilité du marché, l'action GTN a connu d'importantes fluctuations de prix, avec un rendement total de -9,92% sur une semaine, ce qui souligne l'importance de la stratégie de refinancement de l'entreprise pour stabiliser sa situation financière.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Gray Television se négocie à un faible multiple Prix / Livre de 0,28, au premier trimestre 2024, ce qui peut suggérer que l'action est sous-évaluée par rapport à ses actifs. En outre, les analystes sont optimistes quant à la rentabilité future de l'entreprise, prédisant que le revenu net devrait augmenter cette année. Ce potentiel de croissance, associé à un rendement élevé pour les actionnaires, pourrait constituer une opportunité pour les investisseurs cherchant à tirer parti de la reprise de l'entreprise et de ses perspectives de bénéfices futurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.