ATLANTA - Gray Television, Inc. (NYSE:GTN), société multimédia de premier plan, a annoncé aujourd'hui son initiative de refinancement d'une partie importante de ses obligations d'emprunt à court terme. La société vise le refinancement de son prêt à terme de 1,15 milliard de dollars arrivant à échéance en 2026 et jusqu'à 450 millions de dollars de ses obligations de premier rang à 5,875 % arrivant également à échéance en 2026.
La stratégie consiste à obtenir environ 750 millions de dollars de nouveaux prêts à terme garantis de premier rang avec une date d'échéance en 2029, ainsi qu'environ 750 millions de dollars de dettes garanties de premier rang supplémentaires. Le plan de refinancement prévoit également l'utilisation des liquidités disponibles et le prélèvement d'environ 100 millions de dollars sur la facilité de crédit renouvelable arrivant à échéance en 2027.
Dans le même ordre d'idées, Gray Television a révélé qu'elle avait reçu des engagements pour augmenter sa facilité de crédit renouvelable, qui doit arriver à échéance le 31 décembre 2027, de 552,5 millions de dollars à 680 millions de dollars. À la clôture de cette nouvelle facilité de crédit, la société a l'intention de mettre fin à une facilité de crédit distincte de 72,5 millions de dollars qui arrivera à échéance le 1er décembre 2026.
Cette étape fait suite à la décision prise en février 2024 d'augmenter et d'étendre sa facilité de crédit renouvelable, en portant sa capacité totale de 500 millions de dollars à 680 millions de dollars et en reportant la date d'échéance à la fin de l'année 2027.
Les conditions de ces opérations de refinancement proposées seront divulguées une fois qu'elles seront achevées, et l'exécution de ces plans est soumise aux conditions du marché et aux conditions de clôture habituelles. Gray Television a prévenu qu'il n'y a aucune garantie quant au calendrier, aux conditions ou aux taux d'intérêt du refinancement prévu, ni même aucune certitude que les transactions seront menées à bien comme elles ont été proposées.
La présente annonce contient des déclarations prospectives fondées sur les attentes et les hypothèses actuelles de la société. Toutefois, ces déclarations ne constituent pas des garanties de performances futures et sont soumises à des risques, des tendances et des incertitudes susceptibles d'entraîner des différences matérielles entre les résultats réels.
Gray Television, dont le siège social se trouve à Atlanta, en Géorgie, est connu pour être le plus grand propriétaire de stations de télévision locales et d'actifs numériques de premier plan aux États-Unis. Son portefeuille comprend des stations de télévision qui touchent collectivement environ 36 % des foyers américains, avec une présence dans 79 marchés avec la station de télévision la mieux notée et 102 marchés avec la première ou la deuxième station de télévision la mieux notée.
Les informations rapportées sont basées sur un communiqué de presse et reflètent l'opinion de la direction à ce jour.
Perspectives InvestingPro
Alors que Gray Television, Inc. (NYSE:GTN) se prépare à un important effort de refinancement, la santé financière de la société et sa performance sur le marché deviennent des points d'attention pour les investisseurs. Avec une capitalisation boursière de 631,16 millions de dollars, Gray Television traverse une période difficile. L'action de la société a été particulièrement volatile, ce qui peut inquiéter les investisseurs peu enclins à prendre des risques.
Toutefois, cette volatilité s'est accompagnée d'un fort rendement au cours du dernier mois, avec une augmentation de 23,67 % du rendement total du cours, ce qui montre un potentiel de hausse pour ceux qui sont prêts à accepter les fluctuations.
Sur le plan de l'évaluation, Gray Television se négocie actuellement à un faible multiple prix/comptabilité de 0,31, sur les douze derniers mois précédant le 1er trimestre 2024. Cela pourrait indiquer que l'action est sous-évaluée par rapport à la valeur comptable de la société, ce qui pourrait constituer un point d'entrée intéressant pour les investisseurs " value ". Malgré les récentes baisses de revenus, avec une variation de -9,51% au cours des douze derniers mois jusqu'au T1 2024, les analystes prévoient un horizon plus radieux avec des attentes de croissance du revenu net cette année.
Un conseil d'InvestingPro qui ressort dans le contexte de la stratégie de refinancement de Gray Television est la position de liquidité de l'entreprise. Les liquidités de Gray Television dépassent ses obligations à court terme, ce qui peut rassurer les investisseurs et les créanciers sur la capacité de l'entreprise à honorer ses engagements financiers immédiats. Cette stabilité financière pourrait être un facteur clé de la réussite du plan de refinancement.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.