ATLANTA - Gray Television, Inc. (NYSE: GTN) a annoncé lundi son intention d'offrir jusqu'à 1 milliard de dollars d'obligations garanties de premier rang à échéance 2029, sous réserve des conditions du marché. La société de médias prévoit également de procéder à une série de manœuvres financières, notamment en contractant un nouveau prêt à terme de la tranche F d'un montant maximum de 750 millions de dollars et en augmentant les engagements de sa facilité de crédit renouvelable existante de 55 millions de dollars, ce qui portera le total à 680 millions de dollars.
L'offre proposée et le refinancement de la convention de crédit sont interdépendants, la clôture réussie de l'un étant une condition préalable à l'autre. Gray Television a l'intention d'utiliser le produit de ces transactions pour refinancer son prêt à terme tranche E de 1,2 milliard de dollars arrivant à échéance en 2026, pour racheter ses obligations de premier rang à 5,875 % arrivant à échéance la même année, et pour couvrir les frais et dépenses connexes.
Les obligations seront accompagnées de garanties des filiales restreintes actuelles et futures de Gray, qui soutiennent également la facilité de crédit de premier rang de la société. L'offre s'adresse aux acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A et aux personnes non américaines dans le cadre d'opérations extraterritoriales en vertu du règlement S de la loi sur les valeurs mobilières.
Gray Television a précisé que les obligations ne seront pas enregistrées en vertu de la loi sur les valeurs mobilières et qu'elles ne peuvent donc pas être vendues aux États-Unis sans enregistrement ou exemption des exigences d'enregistrement.
Le communiqué de presse de Gray Television contient des déclarations prospectives fondées sur les attentes et les hypothèses actuelles. Celles-ci sont soumises à des risques et à des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux prévus. La société insiste sur le fait que ces déclarations doivent être évaluées en tenant compte des facteurs de risque mentionnés dans les documents qu'elle dépose périodiquement auprès de la Securities and Exchange Commission.
Ces nouvelles sont basées sur un communiqué de presse de Gray Television, Inc. et ne représentent que les faits tels qu'ils ont été déclarés par la société, sans aucune approbation des affirmations. Il n'y a aucune garantie que le refinancement de la convention de crédit ou l'offre de billets seront réalisés comme prévu, ou même qu'ils le seront.
Perspectives InvestingPro
Alors que Gray Television, Inc. (NYSE: GTN) procède à une restructuration financière importante avec sa dernière offre de dette et l'expansion de sa facilité de crédit, la position de l'entreprise sur le marché et sa rentabilité future intéressent vivement les investisseurs.
Selon les données d'InvestingPro, Gray Television a actuellement une capitalisation boursière de 637,87 millions de dollars, ce qui indique la taille et l'envergure de l'entreprise dans l'industrie des médias. Notamment, le ratio C/B est négatif (-68,14), ce qui reflète les difficultés rencontrées par l'entreprise pour générer un revenu net au cours des douze derniers mois. Néanmoins, le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 s'est amélioré pour atteindre -29,21, ce qui laisse entrevoir de meilleures perspectives financières.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes sont optimistes quant au potentiel de Gray Television à augmenter son revenu net cette année. Il s'agit d'un facteur crucial à prendre en compte, car la capacité de l'entreprise à devenir rentable pourrait influencer de manière significative la performance de ses actions et sa capacité à faire face à ses obligations financières. En outre, l'entreprise se négocie à un faible multiple cours/valeur comptable de 0,31, ce qui pourrait intéresser les investisseurs "value" à la recherche d'actions potentiellement sous-évaluées par rapport à leur valeur comptable.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des perspectives supplémentaires sur Gray Television, y compris d'autres Conseils InvestingPro que l'on peut trouver à l'adresse https://www.investing.com/pro/GTN. Les abonnés peuvent accéder à ces conseils et utiliser le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+. À l'heure actuelle, 6 conseils InvestingPro supplémentaires sont disponibles pour Gray Television, offrant une vue d'ensemble complète pour des décisions d'investissement éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.