Mercredi, Citi a maintenu une note d'achat sur Merus N.V. (NASDAQ:MRUS) et a relevé son objectif de cours à 93 $, contre 70 $ auparavant. L'ajustement fait suite à une récente victoire à l'American Society of Clinical Oncology (ASCO) pour le traitement expérimental de la société, peto, en combinaison avec le pembrolizumab.
L'analyse de Citi suggère que le marché pourrait sous-estimer le potentiel de vente du peto pour le traitement de première ligne du carcinome épidermoïde de la tête et du cou (HNSCC). La société a présenté une nouvelle méthode d'estimation de la durée du traitement en oncologie, qui pourrait avoir un impact sur les projections de revenus pour diverses tumeurs solides.
L'approche traditionnelle consistant à utiliser la médiane de la survie sans progression (mPFS) comme indicateur de la durée du traitement a été remise en question. Cette méthode peut ne pas refléter avec précision la durée moyenne pendant laquelle les patients restent sous traitement en raison de la présence de "super-répondeurs". Ces patients ont des durées de traitement beaucoup plus longues, ce qui pourrait conduire à une sous-estimation du potentiel de revenu maximal d'un médicament.
La méthodologie révisée de Citi suggère qu'en appliquant le potentiel du peto dans le traitement du HNSCC, les ventes maximales pourraient atteindre environ 4 milliards de dollars, une augmentation notable par rapport à l'estimation précédente de 2,5 milliards de dollars. Cette réévaluation substantielle a été un facteur clé dans la décision d'augmenter l'objectif de prix de Merus à 93 dollars.
L'action de Merus a réagi aux perspectives positives de Citi, les investisseurs considérant les implications des nouvelles estimations de ventes pour la croissance et l'évaluation de l'entreprise. L'augmentation de l'objectif de prix reflète la confiance de l'entreprise dans la capacité de Merus à capitaliser sur son pipeline oncologique et sur la demande potentielle du marché pour ses thérapies.
Dans d'autres nouvelles récentes, Merus N.V. a fait l'objet de nombreuses révisions de la part des analystes suite aux données encourageantes d'une étude sur son médicament petosemtamab, utilisé en conjonction avec Keytruda de Merck pour le traitement du cancer de la tête et du cou.
Stifel, une société de services financiers, a augmenté son objectif de prix pour les actions Merus à 99,00 $, par rapport à l'objectif précédent de 90,00 $, en maintenant une note d'achat sur le titre. L'analyste de la société a suggéré que le potentiel de vente du médicament pourrait être plus proche de 3 milliards de dollars, le marché total pouvant atteindre 4 à 5 milliards de dollars.
Merus a également attiré l'attention de BofA Securities et Truist Securities, qui ont révisé leurs objectifs de prix pour les actions Merus à 76 $ et 88 $ respectivement, tout en maintenant leur cote d'achat. BMO Capital Markets et TD Cowen ont également exprimé leur confiance dans les programmes cliniques de Merus, en augmentant leurs objectifs de prix et en maintenant leurs notes positives.
En outre, Merus a présenté des données sur son médicament expérimental MCLA-129, un traitement potentiel du cancer du poumon non à petites cellules, démontrant des taux de réponse notables. La société a également exprimé son intérêt pour des partenariats afin de soutenir le développement continu de ce candidat thérapeutique. Ce sont là des développements récents qui soulignent les progrès de Merus dans le domaine de l'oncologie.
Perspectives InvestingPro
Alors que Citi maintient une position haussière sur Merus N.V. (NASDAQ:MRUS), la plateforme InvestingPro offre un contexte supplémentaire à la santé financière de la société et à la performance du marché. Avec une capitalisation boursière de 3,76 milliards de dollars, l'action Merus a affiché un rendement total remarquable de 125,32% sur un an, reflétant l'optimisme des investisseurs.
Pourtant, les finances de la société montrent une image difficile, avec une marge bénéficiaire brute négative de -276,6% pour les douze derniers mois au T1 2024, ce qui indique que Merus fait face à des coûts importants par rapport à ses revenus.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Merus détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que les analystes ont révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui suggère une confiance dans la gestion financière et les performances futures de l'entreprise. Malgré les inquiétudes concernant la rentabilité, les analystes ne prévoyant pas que l'entreprise soit rentable cette année, les liquidités de Merus dépassent ses obligations à court terme, ce qui lui confère une certaine stabilité financière.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.