Mercredi, Evercore ISI a réaffirmé sa note In Line pour HP Enterprise (NYSE:HPE), en maintenant un objectif de prix de 22,00 $ pour l'action. Cette décision fait suite à la publication par HP Enterprise de ses résultats du trimestre d'avril, qui ont dépassé les attentes, en particulier dans le domaine de l'intelligence artificielle (IA).
HP Enterprise a fait état d'une croissance significative des livraisons d'IA, qui sont passées d'environ 400 millions de dollars au trimestre précédent à environ 900 millions de dollars au trimestre d'avril. L'entreprise s'est également montrée de plus en plus optimiste quant aux opportunités futures en matière d'IA, notant une demande croissante de la part des clients souverains et des entreprises, ainsi que le succès de son offre GreenLake AI, qui a été le segment du revenu annuel récurrent (ARR) ayant connu la plus forte croissance au cours du trimestre.
Malgré un paysage concurrentiel où d'autres ont vu leurs marges se réduire, les marges des serveurs de HP Enterprise sont restées relativement stables, bien qu'inférieures aux trimestres précédents et à la même période de l'année dernière. Cela a été attribué aux initiatives d'auto-assistance efficaces de la société, y compris les économies de dépenses opérationnelles.
Les résultats du trimestre d'avril de HP Enterprise font état d'un chiffre d'affaires de 7,2 milliards de dollars et d'un bénéfice par action de 42 cents, dépassant ainsi les prévisions de 6,82 milliards de dollars et de 39 cents. Cette augmentation des revenus de 3 % d'une année sur l'autre est en grande partie due à la vigueur du segment des serveurs, qui a connu une augmentation de 18 %, propulsée par l'accélération de la demande en matière d'IA et par un rebond de l'informatique x86.
Malgré tout, cette croissance a été partiellement compensée par des baisses dans d'autres domaines, les revenus du Cloud hybride et de l'Edge computing ayant chuté respectivement de 8 % et 19 % d'une année sur l'autre. Le segment Edge computing connaît actuellement une période de résorption des stocks, mais la direction prévoit qu'il s'agit du point le plus bas, avec des améliorations séquentielles attendues dans la seconde moitié de l'année, particulièrement soutenues par la force des secteurs de l'État, des collectivités locales et de l'éducation aux États-Unis.
En outre, les conversions de commandes de systèmes d'IA ont été robustes, les commandes augmentant d'un trimestre à l'autre pour atteindre 600 millions de dollars au cours du trimestre d'avril, dont 900 millions de dollars de livraisons de systèmes d'IA. Le carnet de commandes s'élève désormais à 3,1 milliards de dollars. En outre, l'entreprise a réussi à réduire les délais de livraison des GPU H100 à une fourchette confortable de 6 à 12 semaines.
Reflétant l'inflexion positive de la demande et des livraisons d'IA, ainsi que la reprise de l'activité principale et les décisions opérationnelles prudentes, la direction a relevé ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année 2024 à 1-3 % à taux de change constant, contre une fourchette précédente de 0-2 %. Les prévisions de bénéfice par action (BPA) ont également été relevées à 1,85-1,95 $, contre 1,82-1,92 $ précédemment.
Le flux de trésorerie disponible (FCF) devrait toujours s'élever à au moins 1,9 milliard de dollars. Malgré ces tendances positives, Evercore ISI a choisi de maintenir sa note In Line et son objectif de prix de 22 dollars pour HP Enterprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE) a fait des progrès significatifs sur le marché des systèmes d'intelligence artificielle (IA). Les revenus de l'entreprise provenant des systèmes d'IA ont plus que doublé au cours du deuxième trimestre fiscal de 2024, atteignant environ 900 millions de dollars. Ces bons résultats ont conduit à relever les prévisions de recettes et de bénéfices pour l'ensemble de l'année, avec un chiffre d'affaires prévu entre 7,4 et 7,8 milliards de dollars pour le troisième trimestre.
Les analystes de Bernstein suggèrent que la forte demande de serveurs optimisés pour l'IA pourrait indiquer une période d'augmentation des livraisons pour HPE au cours des prochains trimestres. En réponse à la performance de HPE, Susquehanna et Wells Fargo ont tous deux relevé leurs objectifs de prix pour les actions de la société à 20 et 22 dollars respectivement.
Malgré ces développements positifs, HPE est confrontée à des défis potentiels dans sa gamme de produits selon l'analyse de Susquehanna, ce qui pourrait permettre à des concurrents tels que NTAP et Dell de consolider leurs positions dans la chaîne d'approvisionnement de l'IA.
En outre, Dell a récemment annoncé une baisse potentielle de ses bénéfices pour le trimestre en cours en raison de l'augmentation des coûts liés à la construction de serveurs d'IA. Il s'agit là de développements récents sur le marché des systèmes d'IA, que les investisseurs devraient prendre en compte.
Perspectives InvestingPro
Les données d'InvestingPro fournissent un aperçu plus approfondi de la santé financière et de la performance du marché de HP Enterprise. Avec une capitalisation boursière de 25,61 milliards de dollars et un ratio C/B actuel de 14,14, HP Enterprise affiche une position solide sur le marché. Notamment, le ratio C/B ajusté de la société pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 s'établit à un niveau encore plus attrayant de 10,32. À cela s'ajoute un ratio PEG de 0,1 au cours de la même période, ce qui indique un potentiel de croissance à un prix raisonnable.
L'un des principaux conseils d'InvestingPro met en évidence le fait que HP Enterprise est une société dont le rendement du flux de trésorerie disponible est élevé, ce qui correspond à la projection de la direction d'un flux de trésorerie disponible d'au moins 1,9 milliard de dollars. En outre, le conseil soulignant que l'action se négocie généralement avec une faible volatilité ajoute une couche de confiance pour les investisseurs à la recherche de rendements stables. En outre, HP Enterprise a maintenu ses paiements de dividendes pendant 10 années consécutives, avec un rendement actuel de 2,95 %, ce qui témoigne de son engagement en faveur de la valeur actionnariale.
Pour ceux qui souhaitent en savoir plus, InvestingPro propose des conseils supplémentaires sur HP Enterprise, accessibles à l'adresse suivante : https://www.investing.com/pro/HPE. Les lecteurs peuvent utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, ce qui leur permettra d'obtenir davantage d'informations précieuses en matière d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.