Jeudi, l'action BioLife Solutions (NASDAQ:BLFS) a reçu une perspective positive de la part de Jefferies, qui a initié une couverture avec une note d'achat et fixé un objectif de prix de 22,00 $. L'approbation intervient alors que la société se prépare à céder son activité de congélation, ce qui devrait lui permettre de rationaliser ses opérations.
Jefferies a souligné que la cession du segment des congélateurs permettra à BioLife Solutions de présenter une "histoire plus claire" en tant qu'entité pure dans le domaine de la thérapie cellulaire et génique. Ce changement stratégique devrait conduire à un modèle d'entreprise plus ciblé autour de ses outils de traitement cellulaire et de sa plateforme de stockage. Avec plus de 95 % de revenus récurrents, l'entreprise est prête pour une croissance à deux chiffres structurellement plus élevée, des opportunités significatives d'expansion des marges et une amélioration des flux de trésorerie.
L'institution financière a établi des parallèles entre BioLife Solutions et d'autres sociétés de bioproduction pure, notant ses offres spécialisées à une clientèle diversifiée dans les secteurs de la biotechnologie clinique et commerciale. Ces facteurs contribuent à l'existence d'un solide fossé concurrentiel grâce à des flux de revenus stables.
L'objectif de prix de 22,00 $ fixé par Jefferies est basé sur environ 8,5 fois la valeur d'entreprise estimée de la société en 2025 par rapport au chiffre d'affaires, une prime par rapport aux pairs mais alignée sur les normes de l'industrie. Cette valorisation reflète une décote d'environ 35 % par rapport à Repligen Corporation (NASDAQ:RGEN), tout en restant cohérente avec le positionnement sur le marché d'autres sociétés à forte croissance dans le secteur.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.