Lundi, Jefferies a ajusté ses perspectives sur Diageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO), un leader mondial des boissons alcoolisées, en abaissant son objectif de prix de 29,00 £ à 28,00 £ tout en maintenant une note Hold sur le titre. La révision reflète une position plus prudente sur le potentiel de bénéfices de la société et les défis du marché, en particulier aux États-Unis.
L'analyse du cabinet indique que Diageo est proche de la fin d'un cycle de révisions à la baisse des bénéfices, ayant vu une réduction de plus de 20% du bénéfice par action (BPA) attendu. Jefferies a révisé ses prévisions pour l'exercice 2024, avec une légère baisse des projections de croissance organique des ventes de +0,3 % à -0,2 % et une baisse plus prononcée du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) attendu de -4,0 % à -4,4 %. L'estimation du bénéfice par action a été fixée à 1,83 $.
Le rapport souligne que le cadre de croissance de Diageo, qui vise une croissance de 5 à 7 %, reste hors de portée pour l'instant. Les analystes et les investisseurs se concentrent sur le marché américain, où deux préoccupations principales sont soulevées : l'incertitude de la reprise de l'industrie à des taux de croissance à un chiffre (MSD) et la nécessité pour la performance de l'action américaine de Diageo de faire preuve d'un élan soutenu.
Jefferies a également fourni une comparaison du ratio cours/bénéfice (PE) de Diageo pour l'année civile 2025, estimé à 17,8 fois, par rapport à la moyenne de 17,5 fois pour le secteur des produits de première nécessité. Cette comparaison suggère que la valorisation de Diageo est légèrement supérieure à la moyenne du secteur, malgré les défis actuels et les révisions des prévisions financières de l'entreprise.
Parmi les autres nouvelles récentes, Diageo a fait l'objet d'une série de révisions de perspectives de la part de diverses sociétés financières. Deutsche Bank a abaissé son objectif pour les actions Diageo, citant la faible croissance des ventes aux États-Unis et suggérant que la société reconsidère ses prévisions de croissance organique du chiffre d'affaires à moyen terme de 5 à 7 %. Cette décision fait suite à l'analyse des données sectorielles et des performances des entreprises comparables, qui a conduit la banque à adopter une position plus prudente sur les marchés américain et européen.
UBS a également réduit son objectif de prix pour Diageo, en maintenant une note de vente en raison de défis tels que la faiblesse prolongée de l'industrie des spiritueux aux États-Unis et la baisse de la Tequila Blanco super-premium. La société a également noté que la détérioration des tendances en Chine, le ralentissement des marchés en Inde et en Amérique latine, et la normalisation en Europe constituaient des risques potentiels pour les performances de Diageo.
Par ailleurs, le cabinet d'analyse financière CFRA a réduit son objectif de prix pour Diageo à 140 dollars, tout en maintenant une note de Hold sur l'action. Le cabinet a mis à jour ses estimations de bénéfices par action pour Diageo pour les exercices 2024 et 2025, reflétant des attentes plus prudentes en matière de volume.
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