Mercredi, JPMorgan a repris la couverture de Brookfield Asset Management (NYSE:BAM), en maintenant une note neutre mais en augmentant l'objectif de prix de 38 à 41 dollars.
La société souligne la position de Brookfield en tant que gestionnaire d'actifs alternatifs de premier plan, notant en particulier sa composition d'actifs avantageuse dans un contexte de pressions inflationnistes. L'accent mis par la société sur les infrastructures et le crédit alternatif par rapport au capital-investissement est considéré comme un facteur positif.
Brookfield s'engage actuellement dans un important cycle de collecte de fonds, avec plusieurs fonds phares sur le marché ou qui devraient être introduits prochainement. Cette démarche devrait stimuler les revenus liés aux commissions (FRE), bien que la conversion des actifs sous gestion (AUM) en actifs sous gestion générateurs de commissions (FPAUM) puisse prendre un certain temps.
La société élargit également son offre de produits, en s'aventurant dans de nouveaux domaines tels que les fonds secondaires, la technologie, la vente au détail et les énergies renouvelables, ainsi que les fonds perpétuels.
Ces initiatives devraient potentiellement augmenter la croissance de FRE au-delà des projections initiales. La stratégie de Brookfield consiste à la fois à mener et à suivre les tendances du secteur, ce qui pourrait contribuer à sa croissance dans le secteur de la gestion d'actifs alternatifs.
La révision de l'objectif de prix reflète l'évaluation par JPMorgan des initiatives actuelles de Brookfield et de sa position sur le marché. Grâce à l'approche proactive de la société en matière de collecte de fonds et de diversification des produits, la société reconnaît le potentiel de Brookfield à augmenter ses bénéfices liés aux frais.
Cependant, la note Neutre indique une position prudente sur les perspectives à court terme de l'action, compte tenu du temps nécessaire à la conversion des AUM en FPAUM et du déroulement des expansions stratégiques de la société.
Perspectives InvestingPro
Alors que Brookfield Asset Management (NYSE:BAM) continue de naviguer dans le paysage complexe de la gestion d'actifs alternatifs, les données et perspectives récentes d'InvestingPro mettent en évidence plusieurs mesures et projections financières clés que les investisseurs devraient prendre en compte. Avec une capitalisation boursière de 67,32 milliards de dollars, la trajectoire de croissance de BAM fait l'objet d'un examen minutieux, d'autant plus que le revenu net devrait augmenter cette année, selon les conseils d'InvestingPro. C'est un signe positif pour les investisseurs qui recherchent la croissance dans leur portefeuille.
Cependant, il est important de noter que BAM se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 36,94 et un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 de 39,03. Cela suggère que le prix de l'action peut être optimiste par rapport à ses bénéfices. En outre, le ratio cours / valeur comptable de la société s'élève à 7,61, ce qui indique que l'action se négocie à une prime par rapport à la valeur comptable de la société. D'un autre côté, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, et elle a été rentable au cours des douze derniers mois, ce qui démontre sa capacité à générer des bénéfices positifs malgré les défis du marché.
Perspectives InvestingPro fournit également des informations supplémentaires aux investisseurs qui recherchent une analyse complète de Brookfield Asset Management. Par exemple, il y a actuellement 6 autres conseils InvestingPro disponibles pour BAM, qui peuvent être consultés sur le site InvestingPro. Pour enrichir davantage votre stratégie d'investissement, utilisez le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.