Mardi, JPMorgan a modifié sa position sur l'action Cleveland-Cliffs, rétrogradant la société de Surpondérer à Neutre et réduisant l'objectif de prix à 17 $ contre 23 $ précédemment.
Ce changement reflète les prévisions de prix révisées de l'entreprise pour les produits à valeur ajoutée et les plaques, ainsi que les préoccupations concernant l'augmentation des besoins en dépenses d'investissement jusqu'en 2028 et le manque de croissance à court terme par rapport aux pairs.
L'analyste a noté que les stocks automobiles semblent s'être normalisés, le mois de mai se terminant à 48 jours d'approvisionnement, ce qui correspond à ce que l'équipe de recherche automobile de JPMorgan considère comme la nouvelle norme d'environ 46 jours, par opposition au niveau pré-COVID d'environ 60 jours. En outre, une légère baisse de la production de véhicules légers aux États-Unis d'une année sur l'autre est prévue pour 2025, ce qui suggère une demande limitée pour la reconstitution des stocks.
Les défis de Cleveland-Cliffs dans la demande de véhicules électriques et le marché de l'acier électrique non orienté en surabondance ont également été soulignés. Malgré ces vents contraires, l'analyste a reconnu que Cleveland-Cliffs se comportait bien dans des conditions difficiles et possédait des perspectives attrayantes à moyen et long terme.
L'abaissement de la note intervient alors que les experts du secteur surveillent les niveaux des stocks automobiles et les prévisions de production en tant qu'indicateurs de la demande pour les produits de Cleveland-Cliffs. Les besoins en investissements de l'entreprise et le paysage concurrentiel sur le marché de l'acier jouent également un rôle important dans l'évaluation des perspectives de l'action de l'entreprise.
Les investisseurs prennent désormais en compte les prévisions révisées de JPMorgan lorsqu'ils évaluent la santé financière et le positionnement stratégique de Cleveland-Cliffs dans un secteur sidérurgique en pleine évolution.
Parmi les autres nouvelles récentes, Cleveland-Cliffs Inc. a fait des progrès considérables dans ses opérations et ses initiatives stratégiques. La conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre 2024 de la société a révélé un fort rebond de la rentabilité, avec un EBITDA ajusté de 414 millions de dollars. En outre, Cleveland-Cliffs a lancé un nouveau programme de rachat d'actions de 1,5 milliard de dollars après le rachat de plus de 30 millions d'actions.
En ce qui concerne les notations des analystes, Jefferies a commencé à couvrir Cleveland-Cliffs avec une note d'achat, citant l'effet de levier élevé de la société et le potentiel d'augmentation de la part de marché comme des facteurs positifs. Cependant, Wolfe Research et Citi Research ont rétrogradé l'entreprise à Sous-performance et Neutre, respectivement.
Par ailleurs, Cleveland-Cliffs a réfuté les affirmations de l'U.S. Steel Board concernant une vente potentielle de U.S. Steel à une entité étrangère, soulignant son engagement à faire en sorte que U.S. Steel reste la propriété des Américains.
L'entreprise s'est également engagée dans des acquisitions et des fusions stratégiques qui, selon les analystes, pourraient renforcer sa position sur le marché, malgré les inquiétudes suscitées par les valorisations élevées et les risques d'intégration.
Ces récents développements soulignent l'approche proactive de Cleveland-Cliffs pour améliorer la valeur actionnariale et se positionner pour une durabilité à long terme dans l'industrie de l'acier.
Perspectives InvestingPro
Suite à la récente dégradation de Cleveland-Cliffs par JPMorgan, il est important pour les investisseurs de prendre en compte différentes mesures de marché et analyses d'experts. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, Cleveland-Cliffs a une capitalisation boursière de 7,44 milliards de dollars et se négocie avec un ratio C/B de 12,88 sur la base des douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Malgré une légère baisse des revenus de 1,92% au cours de la même période, la société reste un acteur important de l'industrie des métaux et de l'exploitation minière. En outre, les conseils d'InvestingPro soulignent que l'action est actuellement en territoire survendu selon son RSI, et que la société a racheté des actions de manière agressive, ce qui témoigne de la confiance de la direction.
Les investisseurs devraient également noter que Cleveland-Cliffs ne verse pas de dividende, mais que sa valorisation implique un fort rendement des flux de trésorerie disponibles. Cela pourrait être un point d'intérêt pour ceux qui se concentrent sur les capacités de génération de liquidités de l'entreprise. De plus, avec une juste valeur de 19,5 $ selon le consensus des analystes et de 20,76 $ selon InvestingPro, il pourrait y avoir un potentiel de hausse à partir du niveau de prix actuel. Pour ceux qui souhaitent approfondir les données financières et le positionnement stratégique de Cleveland-Cliffs, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires. Utilisez le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bisannuel Pro et Pro+, et accéder à la liste complète des 11 conseils d'InvestingPro pour Cleveland-Cliffs, y compris des analyses et des projections détaillées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.