Jeudi, JPMorgan a rétrogradé l'action de la société de biotechnologie Metagenomi Inc. (NASDAQ:MGX) de Surpondérer à Neutre, en ajustant l'objectif de prix de manière significative à 6,00 $, contre 16,00 $ précédemment. Cette révision fait suite à l'arrêt inattendu du partenariat entre Metagenomi et Moderna, décision annoncée après la clôture du marché le même jour.
La fin de la collaboration vendredi dernier aurait été une décision mutuelle, bien que les détails de cette décision n'aient pas été divulgués. Metagenomi récupère ainsi les droits sur le programme PH1 co-co, sur divers programmes en cours de développement et sur la technologie RIGS et d'édition de bases dont la société est propriétaire. JPMorgan a exprimé sa surprise quant au moment et à la nature de la résiliation, soulignant que le partenariat était un élément essentiel de sa thèse d'investissement dans Metagenomi.
Malgré ce revers, JPMorgan ne prévoit pas d'impact immédiat sur le partenariat en cours entre Metagenomi et Ionis, ni sur les catalyseurs à court terme tels que les données sur la durabilité des PSN attendues au second semestre. Cependant, la société reconnaît que la perte d'un partenaire important comme Moderna à ce stade soulève des inquiétudes quant aux perspectives d'avenir de Metagenomi.
Metagenomi dispose d'une marge de manœuvre en matière de trésorerie qui s'étend jusqu'en 2027 et prévoit de déposer deux demandes de nouveaux médicaments de recherche (IND) d'ici 2026, JPMorgan recommande une approche prudente. La société attend des signes plus clairs sur les capacités d'exécution de Metagenomi et sur son chemin vers les essais cliniques avant de reconsidérer sa position.
A la lumière de ces développements, JPMorgan a mis à jour son modèle d'actualisation des flux de trésorerie (DCF) basé sur la somme des parties (SOTP) pour Metagenomi, en supprimant l'hypothèse d'autonomie pour le programme PH1 et en révisant les estimations et les dépenses. Le nouvel objectif de prix de 6,00 $, fixé pour décembre 2024, reflète ces changements et les perspectives ajustées de la firme sur la valorisation de la société.
Perspectives InvestingPro
Dans le sillage de la réévaluation de Metagenomi Inc (NASDAQ:MGX) par JPMorgan, des perspectives supplémentaires d'InvestingPro soulignent la situation financière de la société et sa perception par le marché. Metagenomi détient actuellement une capitalisation boursière de 263,81 millions de dollars, ce qui indique une taille relativement modeste au sein de l'industrie biotechnologique. La santé financière de l'entreprise est soulignée par un conseil d'InvestingPro qui indique que son bilan comporte plus de liquidités que de dettes, ce qui est un signe positif pour sa stabilité financière.
Cependant, d'autres conseils d'InvestingPro révèlent des défis à relever pour Metagenomi. Les analystes ne s'attendent pas seulement à une baisse des ventes pour l'année en cours, mais prévoient également que l'entreprise ne sera pas rentable dans le même laps de temps. L'action elle-même a connu des difficultés récemment, avec un rendement total sur un mois de -31,38%, reflétant le scepticisme des investisseurs à la suite des récents développements.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus complète, d'autres InvestingPro Tips sont disponibles, accessibles via les rapports détaillés d'InvestingPro. En utilisant le code de réduction PRONEWS24, les lecteurs peuvent bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, ce qui leur permet d'accéder à un plus large éventail d'informations susceptibles d'éclairer davantage leurs décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.