Jeudi, JPMorgan a révisé son objectif de prix pour les actions d'UiPath Inc. (NYSE: NYSE:PATH) à 19,00 $, contre 28,00 $ précédemment, tout en conservant une note "Overweight" sur le titre.
Cet ajustement fait suite à la récente mise à jour par UiPath de ses perspectives financières pour l'exercice 25, qui comprenait une révision à la baisse du total des recettes, des recettes récurrentes annuelles (ARR), de la rentabilité et des prévisions de flux de trésorerie disponibles.
UiPath a revu à la baisse ses prévisions de recettes totales pour l'exercice 25, passant du point médian initial de 1,5575 milliard de dollars à 1,4075 milliard de dollars, et ses recettes récurrentes annuelles de 1,7275 milliard de dollars à 1,6625 milliard de dollars.
La société a également ramené son bénéfice d'exploitation post-fonctionnel prévu pour l'exercice 25 de 295 millions de dollars à 145 millions de dollars et son flux de trésorerie disponible d'environ 350 millions de dollars à environ 300 millions de dollars.
Malgré ces baisses, les coûts et dépenses totaux implicites d'UiPath restent inchangés, ce qui indique que la société a décidé de ne pas donner la priorité à la préservation des marges.
La révision des prévisions est attribuée à la fois aux défis macroéconomiques et aux problèmes opérationnels internes. UiPath a fait l'expérience d'un examen plus approfondi des contrats et de cycles de vente plus longs, en particulier avec les clients du marché intermédiaire.
Les défis internes comprennent une exécution incohérente des ventes, des changements sous-optimaux dans la rémunération des ventes et la nécessité d'une stratégie plus efficace pour développer les produits de croissance tels que le traitement intelligent des documents (IDP). UiPath travaille activement à la résolution de ces problèmes internes.
UiPath a également abordé l'impact de sa stratégie GenAI sur le comportement des clients, notant que si l'IA est considérée comme un vent arrière, elle introduit également un niveau de confusion pour les clients qui déterminent quelles tâches sont les mieux adaptées à l'IA par rapport à la plateforme d'UiPath. La société estime qu'une combinaison de GenAI et d'automatisation est la solution optimale.
En outre, UiPath a annoncé qu'Autopilot pour les développeurs et les testeurs devrait être disponible en juin, après avoir reçu un intérêt significatif et des commentaires positifs de la part de clients issus de divers secteurs d'activité. Le taux d'acceptation du produit au cours de son alerte résultats du quatrième trimestre a été signalé comme étant assez bon.
En conclusion, JPMorgan reconnaît les défis auxquels UiPath est confrontée, notamment les pressions macroéconomiques et les incertitudes liées à l'IA, mais maintient une perspective positive quant au potentiel à long terme de l'action sur le marché de l'automatisation. La révision de l'objectif de cours reflète les conditions actuelles du marché et les ajustements internes de la société.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente révision de l'objectif de cours de JPMorgan pour UiPath Inc. (NYSE: PATH), les données en temps réel d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui envisagent d'investir dans l'action de l'éditeur de logiciels d'automatisation d'entreprise. Avec une capitalisation boursière de 10,48 milliards de dollars et un ratio C/B prospectif qui reste négatif à -93,57, la valorisation d'UiPath reflète les défis auxquels elle est confrontée. Cependant, la marge bénéficiaire brute de la société reste solide à 85,09%, soulignant sa capacité à maintenir la rentabilité de ses activités de base malgré des révisions financières plus larges.
Deux conseils remarquables d'InvestingPro pour UiPath comprennent la solide position de trésorerie de la société, qui détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui lui confère une flexibilité financière en période d'incertitude. En outre, les analystes prévoient qu'UiPath deviendra rentable cette année, ce qui laisse présager un retournement de situation par rapport aux douze mois précédents de non-rentabilité. Ces informations, associées aux marges bénéficiaires brutes impressionnantes de la société, peuvent rassurer les investisseurs sur la santé financière et l'efficacité opérationnelle d'UiPath.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.