Jeudi, JPMorgan a publié une analyse actualisée des actions de Tabcorp Holdings (TAH:AU) (OTC : TABCF), réduisant l'objectif de prix de 0,67 à 0,56 AUD, tout en conservant une note Underweight sur le titre. La révision reflète l'opinion de la firme sur les défis persistants de l'industrie qui pourraient affecter la performance de la société.
L'analyste a noté que malgré une baisse du prix de l'action Tabcorp, des risques subsistent en raison des conditions défavorables au sein de l'industrie. Les réactions des concurrents ont également laissé entrevoir un consensus de marché potentiellement trop optimiste.
Les projections révisées de JPMorgan suggèrent que même avec un coup de pouce attendu de la licence victorienne, qui pourrait contribuer à hauteur d'environ 100 millions de dollars australiens au cours de l'année fiscale 2025, l'EBITDA des paris de Tabcorp ne devrait pas augmenter d'une année sur l'autre si l'on compare l'année fiscale 25 à l'année fiscale 24.
Les prévisions actualisées de la société se situent dans la partie inférieure des estimations du consensus de Bloomberg. Bien que le cours soit inférieur à la fourchette moyenne observée après la scission de la société et avant la fusion de TTS - moins de 5 fois la valeur de l'entreprise par rapport à l'EBITDA pour l'exercice 24 et environ 3,5 fois pour l'exercice 25 - l'analyste estime que la décote actuelle de l'évaluation de Tabcorp est justifiée compte tenu des conditions actuelles du marché. Cette évaluation souligne les défis auxquels Tabcorp est confronté dans un paysage industriel concurrentiel et en pleine évolution.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.