Mardi, JPMorgan a modifié positivement sa position sur American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), en relevant la note de l'action de Neutre à Surpondérer. La société a également fixé un objectif de cours de 13,00 dollars, ce qui témoigne de sa confiance dans les perspectives de croissance de l'entreprise de vêtements.
Ce relèvement fait suite à des discussions avec l'équipe de direction d'American Eagle, au cours desquelles la dynamique de l'entreprise dans l'ensemble de son portefeuille de marques a été soulignée.
L'équipe de direction d'American Eagle, y compris le vice-président exécutif et directeur financier Mike Mathias, a présenté un plan financier triennal prudent mais positif qui prévoit une croissance du chiffre d'affaires consolidé de 3 à 5 % et une croissance du bénéfice d'exploitation de l'ordre de 10 % à 15 %.
Notamment, les prévisions de croissance pour Aerie, l'une des marques clés de la société, sont établies à un rythme modeste par rapport à son taux de croissance annuel composé à deux chiffres. En outre, les marges sur les produits devraient rester stables, bénéficiant de la favorisation des coûts et de l'amélioration de la gamme de produits.
Le nouvel objectif de cours de 13,00 $ est basé sur un multiple de 15 du bénéfice par action estimé pour l'exercice 2025 de la société, ce qui équivaut à un ratio cours/croissance du bénéfice (PEG) de 1 pour la croissance prévue du bénéfice par action entre les exercices 2024 et 2025.
Cette évaluation reflète également 6,7 fois l'EBITDA estimé pour l'exercice 2025, ce qui est supérieur à la moyenne d'American Eagle avant la pandémie. Les marges d'exploitation prévues pour l'exercice 2025 devraient être supérieures d'environ 200 points de base aux niveaux antérieurs à la pandémie.
L'analyse indique qu'American Eagle fait partie des valeurs les plus sous-évaluées dans le secteur des grands magasins et des magasins spécialisés. Le modèle fondamental de la société prévoit une croissance du chiffre d'affaires de 3 à 5 % et des marges EBIT ajustées d'environ 10 % d'ici l'exercice 2026.
Cette performance devrait être le fruit d'une gestion disciplinée des coûts et d'une expansion potentielle des marges sur les produits, conduisant à un taux de croissance annuel composé du résultat d'exploitation de l'ordre de 10 % à 15 %. La stratégie financière de l'entreprise comprend également un rachat annuel et un rendement du dividende de 2 %, contribuant à un profil de rendement total pour l'actionnaire de 15 à 20 %.
Cette revalorisation intervient après qu'American Eagle a été placée sous surveillance par JPMorgan à la fin du mois de février, la société ayant noté des opportunités dans l'assortiment à court terme et des comparaisons favorables d'une année sur l'autre pour le premier trimestre. La société est également prête à bénéficier des tendances dans des catégories clés telles que le denim pour American Eagle et les vêtements intimes, de détente et actifs pour Aerie.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la position haussière de JPMorgan sur American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), les données en temps réel d'InvestingPro soutiennent le potentiel de croissance. La capitalisation boursière actuelle de la société s'élève à 4,81 milliards de dollars et elle se négocie à un ratio C/B de 16,95, ce qui est considéré comme faible par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme.
Cela correspond au conseil d'InvestingPro qui souligne la valorisation attrayante d'American Eagle sur la base de son ratio cours/bénéfice. En outre, l'évolution du cours de l'action a fait preuve de volatilité, ce dont les investisseurs devraient tenir compte lorsqu'ils envisagent des points d'entrée ou des ajustements de portefeuille.
La croissance du chiffre d'affaires d'American Eagle au cours des douze derniers mois au T4 2024 était de 5,45%, avec une croissance trimestrielle notable du chiffre d'affaires de 12,22% au T4 2024. Cela suggère une trajectoire positive qui pourrait intéresser les investisseurs à la recherche de sociétés dont les revenus sont en expansion.
De plus, la société a été rentable au cours des douze derniers mois, avec un rendement des actifs impressionnant de 4,87 %. Cette rentabilité devrait se poursuivre, puisque les analystes prévoient que la société sera également rentable cette année.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.