Lundi, JPMorgan a modifié son évaluation de l'action Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ:OLLI), passant de Neutre à Surpondérer et augmentant l'objectif de prix à 105 $ contre 89 $ précédemment. Cet ajustement reflète la confiance de la société dans ses perspectives financières et ses performances de marché.
Le relèvement est basé sur une valorisation d'environ 25 fois le ratio cours/bénéfice (P/E) sur le bénéfice par action (BPA) prévu pour 2026 de 4,21 $, ce qui est supérieur à l'estimation consensuelle de 4,04 $. Le nouvel objectif de prix est aligné sur le ratio cours/bénéfice/croissance (PEG) actuel de 1,9x de l'ensemble des pairs de croissance.
L'évaluation de JPMorgan souligne la performance actuelle d'Ollie depuis le début du trimestre (QTD), qui tend à dépasser ses propres prévisions d'augmentation de 1,5 %. L'entreprise prévoit un taux de croissance plus robuste de 2 %, ce qui dépasse le consensus général de 1,6 %. Cela suggère qu'Ollie's est sur la bonne voie pour dépasser la croissance de 7,9 % enregistrée au deuxième trimestre de l'année précédente.
Pour l'avenir, JPMorgan prévoit qu'Ollie's connaîtra une accélération de la croissance organique des unités, pouvant atteindre une croissance à deux chiffres au cours de l'exercice 2025 et au-delà.
Cette trajectoire de croissance pourrait conduire à un nombre de magasins de 1 300, ce qui signifierait une saturation totale du marché au cours de la prochaine décennie. Le résultat attendu est un taux de croissance annuel composé d'environ 13 % du bénéfice par action, soutenu par une modeste croissance à un chiffre des ventes à magasins comparables.
En outre, l'entreprise estime qu'il est possible d'augmenter encore les revenus par le biais d'une consolidation latérale, ce qui pourrait entraîner des gains supplémentaires en termes de ventes de magasins comparables et de croissance du nombre d'unités.
Ces possibilités ne sont pas actuellement prises en compte dans leur modèle, ce qui laisse une marge de manœuvre pour d'autres ajustements à la hausse à l'avenir. JPMorgan note qu'il n'y a pas d'obstacle structurel à la réalisation des taux de croissance des unités de 13 à 14 % enregistrés avant la pandémie sur une période de plusieurs années.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ollie's Bargain Outlet a fait l'objet de plusieurs ajustements positifs de la part d'importantes sociétés financières. Loop Capital a relevé son objectif de prix pour Ollie's à 100 $, soulignant la forte performance de la société au premier trimestre et la gestion réussie des coûts. La société a fait état d'une augmentation de 49 % de son bénéfice par action ajusté et d'une hausse de 11 % de son chiffre d'affaires net, dépassant ainsi les attentes et entraînant un relèvement des prévisions pour l'ensemble de l'année.
Truist Securities et RBC Capital ont également relevé leurs objectifs de prix à 102 et 101 dollars respectivement, citant les performances constantes d'Ollie et son attrait pour les consommateurs. En outre, BofA Securities a ajusté son objectif de prix pour Ollie's à 102 dollars, suite aux fortes ventes et à l'amélioration de la marge brute de la société. JPMorgan a augmenté son objectif de prix à 89 dollars, tout en maintenant une note neutre.
Ces récents développements incluent les plans d'Ollie's d'ouvrir 50 nouveaux magasins au cours de l'année fiscale et une augmentation des perspectives pour les ventes nettes totales prévues entre 2,257 milliards de dollars et 2,277 milliards de dollars.
La société prévoit également une croissance du chiffre d'affaires des magasins comparables comprise entre 1,5 % et 2,3 %. En outre, Ollie's a acquis 11 99 Cents Only Stores au Texas, renforçant ainsi sa présence sur le marché. Ces mesures ont été considérées comme des étapes positives pour la croissance future de l'entreprise par plusieurs cabinets d'analystes.
Perspectives InvestingPro
Suite aux perspectives optimistes de JPMorgan sur Ollie's Bargain Outlet, les mesures actuelles d'InvestingPro renforcent le sentiment positif. Avec une capitalisation boursière d'environ 5,37 milliards de dollars et un ratio C/B de 27,53, Ollie's fait preuve de robustesse financière. Le ratio C/B ajusté sur les douze derniers mois au 1er trimestre 2025 est étroitement aligné à 27,28, ce qui suggère une valorisation cohérente au fil du temps. De plus, le ratio PEG de la société au cours de la même période est particulièrement bas, à 0,43, ce qui indique un potentiel de croissance par rapport à la trajectoire de ses bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent qu'Ollie's a un score Piotroski parfait de 9, ce qui est un indicateur fort de la stabilité financière de l'entreprise. De plus, l'entreprise s'est négociée près de son plus haut niveau sur 52 semaines, avec un cours à 96,3 % de ce niveau record, ce qui reflète la confiance des investisseurs et une performance positive soutenue du marché. Pour les lecteurs désireux d'approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir d'Ollie's, d'autres Perspectives InvestingPro sont disponibles, avec plus de 10 autres perspectives à explorer sur la plateforme. Utilisez le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, et accéder à une analyse complète qui pourrait éclairer vos décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.