Vendredi, JPMorgan a ajusté sa position sur Varonis Systems (NASDAQ:VRNS), faisant passer le titre de Neutre à Surpondérer et augmentant l'objectif de prix à 54,00 $, par rapport à l'objectif précédent de 50,00 $.
La révision fait suite à une baisse notable du prix de l'action de Varonis au cours des trois derniers mois, qui a vu l'action de la société chuter d'environ 18 %, par rapport à une baisse de 10 % dans le marché plus large que JPMorgan couvre.
La société a noté que la baisse actuelle du prix de l'action de Varonis Systems offre une opportunité attrayante à mesure que l'année avance. Plusieurs facteurs devraient contribuer aux gains potentiels, notamment la demande croissante en matière de sécurité des données, domaine dans lequel Varonis se spécialise.
JPMorgan prévoit que la seconde moitié de l'année pourrait apporter de nombreux développements positifs pour Varonis, y compris des catalyseurs provenant de renouvellements au cours des troisième et quatrième trimestres, l'amélioration des fondamentaux de l'entreprise alors qu'elle continue à exécuter sa transition, et l'impact des services de détection et de réponse gérés (MDDR) récemment introduits.
En ce qui concerne l'exercice 2025, le cabinet d'analystes suggère également que les progrès de l'intelligence artificielle (IA) pourraient donner un élan supplémentaire à Varonis.
L'équipe de direction de l'entreprise a été reconnue par JPMorgan comme l'une des plus prometteuses en termes de perspectives de demande au sein de leur univers de couverture. Cette évaluation positive est étayée par des discussions récentes avec des partenaires de distribution, qui indiquent une forte croissance sur les principaux marchés de la sécurité des données desservis par Varonis.
En termes d'évaluation, Varonis se négocie actuellement à environ 6,3 fois ses revenus récurrents annuels prévus pour l'année civile 2025 (EV/CY25 ARR), ce qui est inférieur à la moyenne de 7,0 fois pour les entreprises de l'univers de couverture de JPMorgan. Cette comparaison souligne encore davantage les perspectives positives de la société d'investissement sur le potentiel des actions de Varonis Systems à l'avenir.
Dans d'autres nouvelles récentes, Varonis Systems a rapporté un premier trimestre robuste avec une augmentation significative de 17% des revenus récurrents annuels (ARR) à 560,3 millions de dollars. Cette croissance est en grande partie due à la transition réussie de l'entreprise vers un modèle SaaS (Software-as-a-Service) et à la réaction positive du marché à son service MDDR (Managed Detection and Response).
TD Cowen a maintenu sa note d'achat sur Varonis, citant la position solide de l'entreprise pour capitaliser sur la demande croissante dans le secteur de la sécurité des données. L'entreprise a également souligné les mouvements stratégiques de Varonis, indiquant que la société est en bonne voie pour atteindre son objectif ambitieux d'un milliard de dollars en RPA d'ici l'exercice 2027.
RBC Capital et Baird ont également récemment mis à jour leurs évaluations de Varonis Systems. Baird a relevé son objectif de cours sur l'action à 50 dollars, reconnaissant les progrès significatifs de l'entreprise dans sa transition vers un modèle SaaS.
RBC Capital, pour sa part, a relevé son objectif de cours à 58 dollars suite aux performances impressionnantes de Varonis au cours du dernier trimestre, qui a dépassé les attentes du consensus et a démontré une forte croissance de ses offres SaaS.
Il s'agit de développements récents dans le parcours de l'entreprise, qui reflètent une vision positive de ses performances et de son potentiel sur le marché en expansion de la sécurité des données. Les initiatives stratégiques de la société, telles que son partenariat avec Microsoft et l'intégration de l'IA générative dans ses services, devraient contribuer à la croissance future.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente mise à niveau de Varonis Systems par JPMorgan, un coup d'œil aux données et conseils en temps réel d'InvestingPro peut fournir un contexte supplémentaire aux investisseurs. Varonis se targue d'une marge bénéficiaire brute impressionnante, les douze derniers mois (T1 2024) révélant un taux élevé de 85,08 %, ce qui indique une grande efficacité dans ses opérations. En outre, bien qu'elle n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes prévoient que la société réalisera un bénéfice cette année, ce qui souligne un changement potentiel dans la trajectoire financière de la société.
Les données d'InvestingPro montrent que Varonis a une capitalisation boursière de 4,67 milliards de dollars et un rendement notable de 58,85% au cours de l'année dernière, ce qui suggère une solide confiance de la part des investisseurs. En outre, les liquidités de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, ce qui pourrait lui conférer une flexibilité et une stabilité financières. Toutefois, il convient de noter que l'action se négocie à un multiple élevé de valorisation du chiffre d'affaires et à un multiple élevé de 10,31 du rapport cours/valeur comptable, ce qui peut susciter des inquiétudes quant à la valorisation pour certains investisseurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.