Jeudi, JPMorgan a fait un mouvement haussier sur StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE), en faisant passer l'action de Neutre à Surpondérer et en fixant un objectif de prix de 20,00 $. Ce relèvement reflète une perspective positive sur le potentiel de bénéfices de la société et sa valorisation actuelle sur le marché.
L'évaluation de la société financière indique une confiance dans la croissance de StoneCo, citant un taux de croissance annuel composé (TCAC) estimé à 20 % de 2023 à 2027 pour les bénéfices par action (BPA) de la société.
L'analyste a souligné l'évaluation attrayante des actions de StoneCo, qui se négocient à environ neuf fois le bénéfice par action (P/E) estimé pour 2025 et à 1,2 fois le prix projeté pour 2025 par rapport à la valeur comptable tangible (P/TBV).
Malgré la récente chute de 20 % du cours de l'action à la suite de la publication des derniers résultats de la société, qui ont été affectés par des éléments non récurrents mais ont tout de même répondu aux attentes de JPMorgan, l'entreprise considère qu'il s'agit d'un point d'entrée opportun. Cette baisse a ramené les actions de StoneCo aux niveaux observés lors de la journée des investisseurs.
JPMorgan a également noté que si la période prolongée de taux Selic élevés au Brésil est généralement défavorable au secteur, les sociétés de paiement telles que StoneCo sont moins affectées par les taux d'intérêt que d'autres entreprises du secteur.
La réévaluation de StoneCo devrait plutôt être motivée par ses performances en matière de services bancaires, telles que la croissance des dépôts et l'expansion saine du crédit.
L'objectif de prix fixé par JPMorgan suggère un potentiel de hausse d'environ 50 % par rapport au cours actuel de l'action StoneCo, en maintenant l'objectif jusqu'en décembre 2024.
Cette position optimiste de l'institution financière indique qu'elle croit en la résilience et au potentiel du modèle d'entreprise de StoneCo, même dans des conditions macroéconomiques difficiles.
Dans d'autres nouvelles récentes, StoneCo Ltd. a fait état d'une croissance significative de ses bénéfices au premier trimestre 2024, avec une augmentation de 24 % d'une année sur l'autre du volume total des paiements (TPV) dans les paiements et une expansion substantielle de sa base de clients actifs dans le segment bancaire.
Malgré ces indicateurs positifs, les résultats du premier trimestre de l'exercice 2024 de StoneCo n'ont pas été à la hauteur des attentes, le chiffre d'affaires et l'EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) n'ayant pas atteint les prévisions des analystes.
Cependant, le secteur vertical des services financiers de l'entreprise, en particulier le segment bancaire, a fait preuve d'une force considérable. Le nombre de clients actifs a triplé d'une année sur l'autre et les dépôts des clients ont augmenté de 52,1 %.
Les analystes ont présenté des perspectives financières mitigées pour StoneCo. Si la société a maintenu ses prévisions pour les exercices 24 et 27, ce qui témoigne de sa confiance dans sa stratégie à long terme, les performances à court terme suscitent des inquiétudes en raison du récent manque à gagner sur les résultats trimestriels.
Evercore ISI, par exemple, a révisé à la hausse son EBT ajusté pour 2024E et 2025E, en avance sur les estimations du consensus, et a relevé ses prévisions de BPA à 7,40 R$ et 9,90 R$ pour 2024E et 2025E, respectivement.
D'autre part, Morgan Stanley a maintenu sa note Equalweight sur StoneCo avec un objectif de prix constant de 16,50 $, tandis que Citi a réaffirmé sa note Buy sur les actions de StoneCo avec un objectif de prix constant de 20,00 $.
Il s'agit de développements récents dans le paysage financier de StoneCo, qui indiquent une trajectoire de croissance robuste en dépit de certains problèmes de performance à court terme.
L'accent stratégique mis par la société sur l'expansion de ses initiatives en matière de banque et de crédit, associé à sa résilience continue face à la concurrence et aux défis externes, souligne son potentiel de succès continu dans le secteur de la technologie financière.
Perspectives InvestingPro
Suite à la revalorisation par JPMorgan de StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE), les données d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la santé financière et la performance du marché de la société. Avec une capitalisation boursière de 4,08 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (C/B) de 12,45, les paramètres d'évaluation de StoneCo soulignent le potentiel que JPMorgan voit dans la société. Le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024 reste stable à 12,44, ce qui renforce le point de vue de la société sur la valorisation raisonnable de StoneCo.
StoneCo a également démontré une croissance solide de ses revenus, avec une augmentation de 18,07% au cours des douze derniers mois au T1 2024, et une croissance trimestrielle des revenus de 15,45% au T1 2024. Ces chiffres sont conformes aux attentes de JPMorgan, qui prévoit un fort taux de croissance annuel composé des bénéfices. De plus, un conseil d'InvestingPro souligne que la stratégie agressive de rachat d'actions de la direction pourrait être un signe de confiance dans les perspectives d'avenir de la société.
Les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie et par d'autres conseils d'InvestingPro, tels que le statut survendu de l'action selon l'indice de force relative (RSI) et la prévision de rentabilité cette année, trouveront de plus amples informations sur InvestingPro. Il existe 10 conseils supplémentaires répertoriés sur InvestingPro, offrant des perspectives plus approfondies sur la position de StoneCo sur le marché. Les lecteurs peuvent utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, qui donne accès à des outils et des données d'investissement exclusifs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.