Lundi, JPMorgan a mis à jour ses perspectives sur les actions Gulfport Energy (NYSE:GPOR), en augmentant l'objectif de prix à 167 $ contre 156 $, tout en maintenant une note de surpondération.
La société prévoit une performance opérationnelle cohérente de Gulfport Energy, notant que la direction de la société a exprimé sa confiance dans la poursuite des améliorations opérationnelles afin d'accroître l'efficacité du capital.
Gulfport Energy n'a réduit aucun volume de gaz, et il est possible que la date de mise en service (TIL) soit repoussée à plus tard dans l'année, étant donné que le programme actuel est axé sur le premier semestre et que le marché du gaz naturel est en contango. Les analystes sont impatients d'entendre le point de vue de la direction lors de l'alerte résultats.
Les estimations actualisées du flux de trésorerie par action (CFPS) et de l'EBITDA de la société sont respectivement inférieures de 10 % et de 8 % au consensus du côté des vendeurs. Cela s'explique par des estimations aberrantes qui semblent dépassées. La prévision pour le CFPS du premier trimestre est de 8,80 $, par rapport au consensus de 9,79 $, avec une estimation haute de 12,13 $. L'estimation de l'EBITDA est de 179 millions de dollars, contre un consensus de 194 millions de dollars, avec une estimation haute de 240 millions de dollars.
La production pour le premier trimestre devrait s'élever à 1 052 millions de pieds cubes équivalents par jour (Mpi3/j), ce qui est proche du consensus de 1 047 Mpi3/j. Les dépenses d'investissement sont estimées à 135 millions de dollars. Les dépenses d'investissement sont estimées à 135 millions de dollars, ce qui est conforme au consensus.
Le prix de réalisation du gaz naturel avant couverture devrait être de 2,10 $ par millier de pieds cubes (Mpi3), avec un écart de 0,14 $ par Mpi3 par rapport au prix NYMEX du premier trimestre de 2,24 $ par Mpi3. Le flux de trésorerie disponible (FCF) pour le premier trimestre devrait s'élever à 24 millions de dollars, et l'on estime que Gulfport a racheté pour environ 30 millions de dollars d'actions au cours du trimestre.
La société a fait part de son intention de restituer la quasi-totalité du FCF aux actionnaires, à l'exclusion des acquisitions. Des mises à jour de la direction sont attendues concernant le rythme des rachats, compte tenu de la variabilité attendue de la génération de FCF pour 2024, ainsi que la stratégie d'acquisitions.
Pour l'ensemble de l'année 2024, l'entreprise estime les volumes de production à 1 064 millions de pieds cubes par jour, avec des dépenses d'investissement de 401 millions de dollars. Cela se compare à une estimation consensuelle de 1 063 millions de pieds cubes par jour pour les volumes et de 409 millions de dollars pour les dépenses en capital. Avec un prix récent de 2,33 $ par Mpc pour le gaz, le modèle indique un FCF de 203 millions de dollars pour 2024, ce qui donne un rendement de 6,2 % du FCF.
Suite à ces mises à jour, la note Overweight est réaffirmée et l'objectif de prix pour décembre 2024 est relevé pour refléter l'amélioration des perspectives.
Perspectives InvestingPro
Alors que Gulfport Energy (NYSE:GPOR) attire l'attention avec la mise à jour des perspectives et de l'objectif de prix de JPMorgan, les perspectives InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. La société se négocie actuellement à un faible multiple de bénéfices avec un ratio C/B (ajusté) de seulement 2,27 au cours des douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2023, ce qui indique qu'elle pourrait être sous-évaluée par rapport aux bénéfices. De plus, Gulfport Energy a démontré une solide performance financière, avec une marge bénéficiaire brute de 61,81% et une marge d'exploitation de 95,5% sur la même période. Ces mesures soulignent la capacité de l'entreprise à maintenir sa rentabilité et son efficacité opérationnelle.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Gulfport Energy a connu un rendement élevé au cours de l'année écoulée, avec un rendement total du cours sur un an de 97,34%. Cela suggère que les investisseurs ont été récompensés, bien que l'action se négocie actuellement près de son plus haut de 52 semaines, à 97,5% de ce sommet. Les analystes d'InvestingPro prévoient également que la société sera rentable cette année, ce qui correspond aux perspectives positives reflétées dans le rapport de JPMorgan.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.