Mardi, JPMorgan a réitéré sa note Surpondérer et son objectif de prix de 340,00 $ sur l'action Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), bien que les résultats de la société correspondent aux attentes des vendeurs, mais ne répondent pas aux espoirs des investisseurs. L'action de la société de cybersécurité a connu une baisse de plus de 8 % dans les échanges après les heures de bureau à la suite de l'annonce.
Palo Alto Networks a changé son fusil d'épaule, encourageant les investisseurs à prendre en compte les obligations de performance restantes (RPO) plutôt que les factures lorsqu'ils évaluent la santé à long terme de l'entreprise. Ce changement s'inscrit dans le cadre des efforts déployés par l'entreprise pour inciter les clients à se regrouper sur la plateforme de Palo Alto.
Malgré ce changement stratégique, l'analyste de JPMorgan reconnaît que les investisseurs pourraient avoir besoin de temps pour s'adapter à la nouvelle mesure d'évaluation, étant donné que les facturations étaient auparavant considérées comme un indicateur clé de la santé de l'entreprise.
L'entreprise a fait état de progrès avec ses clients "Platformized", ce qui a conduit à une croissance des RPO engagés (cRPO) et des RPO pour le trimestre.
Ces progrès se sont également traduits par une augmentation des nouvelles recettes annuelles récurrentes (ARR) de la sécurité de nouvelle génération (NGS), par la constitution d'un carnet de commandes, par une amélioration de la rentabilité et par un fort flux de trésorerie disponible (FCF).
Lors de l'alerte résultats, Palo Alto Networks a mis en avant un renouvellement de 150 millions de dollars dans le secteur de la santé, un intérêt accru pour ses récentes versions de produits de sécurité de l'IA et un partenariat élargi avec IBM.
Ce partenariat comprend un paiement en espèces de 500 millions de dollars pour l'acquisition des actifs de QRadar et un complément de prix pluriannuel, avec plus de détails attendus à l'approche de la date de clôture de septembre 2024.
Bien que la société s'attende à ce que les facturations, les revenus et le FCF restent faibles à court terme, JPMorgan prévoit une reprise de la croissance des revenus et du FCF à mesure que les incitations à la consolidation des plates-formes se normalisent.
La confiance de la société dans la capacité de Palo Alto Networks à consolider ses parts de marché reste inébranlable, et elle a mis à jour ses estimations pour refléter les résultats et les perspectives de la période actuelle.
Perspectives InvestingPro
Alors que Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) opère un changement stratégique et fait face à l'attention des investisseurs, les mesures en temps réel d'InvestingPro fournissent un aperçu plus approfondi de la santé financière de la société et de sa position sur le marché. Avec une capitalisation boursière robuste de 104,48 milliards de dollars et une croissance significative des revenus de 20,05% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2023, Palo Alto Networks démontre une forte capacité d'expansion dans le paysage concurrentiel de la cybersécurité. Malgré les inquiétudes concernant ses résultats de facturation à court terme, la marge bénéficiaire brute de la société s'élève à un niveau impressionnant de 74,43%, ce qui indique des opérations efficaces et une base solide pour la rentabilité future.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Palo Alto Networks est un acteur de premier plan dans le secteur des logiciels, avec un rendement élevé de 71,62% au cours de l'année écoulée. Ces conseils suggèrent également que, bien que la société se négocie à un multiple de bénéfices élevé avec un ratio C/B de 43,66, son revenu net devrait augmenter cette année, ce qui renforce les perspectives positives partagées par JPMorgan. En outre, les flux de trésorerie de Palo Alto Networks peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts, ce qui suggère une stabilité financière dans le cadre de ses transitions stratégiques.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.