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KeyBanc : une hausse de l'action Warner Bros. Discovery en dépit d'un sentiment négatif

EditeurEmilio Ghigini
Publié le 24/05/2024 15:48
© Reuters.
WBD
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Vendredi, KeyBanc Capital Markets a maintenu sa note Overweight et son objectif de prix de 11,00 $ pour Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD).

La société maintient ses perspectives positives malgré le sentiment négatif généralisé parmi les investisseurs, en particulier en ce qui concerne les négociations en cours de la société sur les droits médiatiques de la NBA.

Contrairement à l'opinion dominante selon laquelle la situation est un scénario sans issue pour Warner Brothers Discovery, KeyBanc présente une perspective différente.

L'analyse de KeyBanc suggère que l'EBITDA de Warner Brothers Discovery pour son segment Networks pourrait en fait être plus faible avec la NBA que sans, compte tenu des prix actuels.

L'entreprise estime également que la diminution potentielle des recettes d'affiliation de TNT pourrait être compensée par des augmentations dans d'autres réseaux.

Cela va à l'encontre du consensus général parmi les investisseurs, qui ont exprimé des inquiétudes quant à l'impact financier de ces négociations sur l'entreprise.

En outre, KeyBanc estime que la NBA est actuellement surévaluée à 2,5 milliards de dollars par an et que Warner Brothers Discovery pourrait compléter son portefeuille de sports par des options moins coûteuses.

La société suggère que des sports tels que NASCAR, Moto GP, et éventuellement UFC ou le College Football Playoff pourraient remplacer partiellement les droits de la NBA. Cela permettrait à Warner Brothers Discovery de diversifier son offre de sports et de réduire potentiellement ses coûts.

En outre, KeyBanc souligne que le contenu sportif tend à se monétiser moins efficacement lorsqu'il est transféré sur des plateformes de diffusion en continu. Cette observation est d'autant plus pertinente que le paysage médiatique continue de s'orienter vers la consommation numérique.

L'entreprise prévoit qu'une résolution des négociations sur les droits médiatiques de la NBA agira comme un catalyseur positif pour Warner Brothers Discovery.

KeyBanc se projette également dans l'avenir, en publiant ses estimations trimestrielles pour 2025 et en tenant compte de la perte potentielle des droits médiatiques de la NBA à partir de 2026.

Ces projections prospectives font partie de l'analyse complète des perspectives financières de Warner Brothers Discovery.

Malgré les défis, la réitération par KeyBanc de sa note "Overweight" et de son objectif de prix de 11,00 $ indique sa confiance dans la capacité de l'entreprise à naviguer dans l'environnement médiatique actuel.

Perspectives InvestingPro

Alors que Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) navigue dans les complexités des négociations sur les droits médiatiques de la NBA et explore des alternatives, les mesures financières de la société et le comportement du marché offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, Warner Brothers Discovery se négocie à un multiple Price / Book faible de 0,43, ce qui peut indiquer que le titre est sous-évalué par rapport à sa valeur comptable. Cela correspond à la position positive de KeyBanc Capital Markets sur le titre.

En outre, les conseils d'InvestingPro suggèrent que si la société ne devrait pas être rentable cette année et ne l'a pas été au cours des douze derniers mois, elle opère avec un niveau d'endettement modéré. La valorisation implique un fort rendement du flux de trésorerie disponible, ce qui pourrait être un point attractif pour les investisseurs à la recherche d'investissements potentiellement générateurs de trésorerie. En outre, la société ne verse pas de dividende, ce qui peut influencer les décisions des investisseurs en fonction de leur préférence pour les actions génératrices de revenus.

Les investisseurs qui s'intéressent aux perspectives de Warner Brothers Discovery peuvent également prendre note de la volatilité de l'action, car ses mouvements de prix ont été assez erratiques, avec un rendement total du prix sur un an de -33,96%. Les personnes intéressées par une analyse plus approfondie peuvent trouver une analyse plus poussée et un total de 9 conseils InvestingPro sur https://www.investing.com/pro/WBD. Pour améliorer votre stratégie d'investissement grâce à ces informations, utilisez le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.

Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

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