Jeudi, l'action Nutanix (NASDAQ:NTNX) a conservé sa note Sector Weight selon une récente évaluation de KeyBanc.
La position de la firme reste inchangée même après que Nutanix ait rapporté de solides résultats pour le troisième trimestre fiscal 2024 et fourni des perspectives pour le quatrième trimestre fiscal qui suggèrent une diminution des activités nouvelles et d'expansion. Cette baisse anticipée est attribuée à une proportion croissante de contrats à plus grande échelle dans le pipeline de l'entreprise.
La direction de l'entreprise a souligné une augmentation significative des contrats de grande valeur, notant une augmentation de plus de 30 % en glissement annuel des contrats dépassant 1 million de dollars en valeur contractuelle annuelle (ACV) au cours des trois derniers trimestres de l'année fiscale 2024.
En outre, il y a eu une augmentation de plus de 50 % en termes de valeur monétaire au cours de cette période. Ces contrats plus importants deviennent plus stratégiques et plus importants, avec des clients qui tirent parti des offres de Nutanix pour capitaliser sur les tendances du cloud hybride, de la reprise après sinistre et de l'intelligence artificielle.
Les prévisions de flux de trésorerie libre (FCF) de Nutanix pour l'année fiscale 2024 ont été revues à la hausse de 100 millions de dollars par rapport aux prévisions précédentes de 430 millions de dollars. Cet ajustement reflète un avantage ponctuel de 30 millions de dollars provenant de paiements de partenaires et de l'impact de contrats plus importants.
Cependant, cette année fiscale a vu une compensation de 111 millions de dollars en raison d'un changement au cours du deuxième trimestre fiscal pour financer les retenues à la source des unités d'actions restreintes (RSU) des employés à partir de la trésorerie au lieu de la méthode précédente de vente d'actions sur le marché libre (sell-to-cover), ce qui a permis d'augmenter la génération de FCF.
Avec une forte croissance du flux de trésorerie disponible et des prévisions, un pipeline en expansion et des catalyseurs de croissance uniques, KeyBanc a augmenté son objectif de prix pour Nutanix à 79 $.
Ce nouvel objectif est basé sur 10,5 fois la valeur de l'entreprise par rapport au ratio des ventes de l'année civile 2024, s'alignant sur les pairs qui suivent la règle des 40 pour les sociétés de logiciels.
La règle des 40 est une référence qui combine la croissance du chiffre d'affaires et la marge FCF, que Nutanix devrait dépasser au cours des exercices 2025 et 2026.
Perspectives InvestingPro
Alors que Nutanix (NASDAQ:NTNX) navigue dans une période de conclusion d'accords stratégiques et de solides performances fiscales, les mesures actuelles d'InvestingPro révèlent un paysage financier nuancé. La société se targue d'une marge bénéficiaire brute impressionnante de 83,85% pour les douze derniers mois au T2 2024, soulignant son efficacité dans la gestion des coûts par rapport aux revenus. Cela s'aligne avec les contrats plus importants et de grande valeur mis en évidence par la direction de l'entreprise, ce qui indique une forte maîtrise du pouvoir de tarification et du contrôle des coûts.
De plus, la capitalisation boursière de Nutanix s'élève à 17,91 milliards de dollars, ce qui reflète la confiance des investisseurs et le sentiment du marché. Cette valorisation est d'autant plus remarquable que la société se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, avec un cours à 99,46 % de ce pic, ce qui suggère une perspective haussière chez les investisseurs. En outre, la santé financière à court terme de l'entreprise semble assurée, les liquidités dépassant les obligations à court terme, un conseil d'InvestingPro qui laisse présager une assise financière stable pour les besoins opérationnels à venir.
Bien que la société ne verse actuellement pas de dividende, ce qui suggère un réinvestissement des bénéfices dans des initiatives de croissance, les analystes prévoient que Nutanix deviendra rentable cette année. Ce passage anticipé à la rentabilité, associé à un solide rendement de 150,22 % au cours de l'année écoulée, fait de Nutanix un investissement potentiellement intéressant pour ceux qui recherchent des perspectives de croissance à long terme.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.