Jeudi, KeyBanc Capital Markets a ajusté ses perspectives sur Darden Restaurants (NYSE:DRI), réduisant l'objectif de prix à 170 $ contre 177 $ précédemment, tout en maintenant une note Overweight sur le titre. La décision de la firme intervient alors que l'on s'attend à une légère baisse de la performance de l'entreprise par rapport aux estimations du consensus.
L'ajustement de KeyBanc a été motivé par des prévisions révisées pour les bénéfices par action (BPA) de Darden pour les exercices 2024 et 2025, ainsi que des prévisions de croissance des ventes à magasins comparables (SSS). Sur la base d'un mélange de données exclusives et de données de tiers, l'analyste prévoit désormais une croissance modeste du SSS de 0,3 % pour le quatrième trimestre de l'exercice 2024 et a abaissé l'estimation de la croissance du SSS pour l'exercice 2025 de 1,9 % à 1,5 %.
Malgré la position prudente à court terme, KeyBanc continue de considérer Darden de manière positive à long terme, citant le potentiel de la société à gagner des parts de marché, les moteurs de vente, l'échelle leader du secteur et un portefeuille de marques diversifié qui devrait permettre à l'opérateur de restaurants d'exceller à travers différents cycles économiques.
L'entreprise prévoit également que la croissance des ventes à magasins comparables pourrait connaître une hausse au cours de l'exercice 2025, notamment en raison d'un engagement accru dans la publicité nationale, une stratégie qui aurait été couronnée de succès pour l'un des principaux concurrents de Darden.
Le nouvel objectif de prix de 170 $ fixé par KeyBanc est basé sur 18 fois les bénéfices par action projetés par la société pour l'exercice 2025.
Dans d'autres nouvelles récentes, Darden Restaurants a fait l'objet de perspectives révisées de la part d'Evercore ISI et de Truist Securities en raison de récents développements. Evercore ISI a réduit son objectif de prix sur Darden à 165 $, citant un ralentissement prévu des gains de parts de marché, en particulier pour la marque Olive Garden. La société a également modéré son estimation du bénéfice par action (BPA) de l'exercice 2025 pour Darden de 2 %, l'alignant juste en dessous du consensus. Truist Securities, d'autre part, a ajusté son objectif de prix pour Darden à 185 $, à la suite des résultats du troisième trimestre fiscal 2024 de la société.
Darden a déclaré une augmentation des ventes totales à 3 milliards de dollars, marquant une hausse de 6,8% par rapport à l'année précédente, et a maintenu un bénéfice par action stable à 2,62 $. La société a également ouvert 16 nouveaux restaurants au cours du trimestre, contribuant ainsi à 43 nouveaux établissements dans 22 États au cours de l'exercice 2024. Les prévisions de ventes totales pour l'exercice 2024 tournent autour de 11,4 milliards de dollars.
Darden prévoit d'ouvrir 45 à 50 nouveaux restaurants au cours de l'exercice 2025, avec des dépenses en capital comprises entre 250 et 300 millions de dollars. Cependant, Truist Securities a exprimé quelques inquiétudes quant aux prévisions de développement de Darden pour l'exercice 2025, qui semblent quelque peu conservatrices. Malgré ces inquiétudes, l'accent stratégique mis par Darden sur la croissance rentable des ventes et le maintien de la stabilité des ventes hors établissement devrait aider l'entreprise à surmonter les difficultés à court terme et à poursuivre l'expansion de sa part de marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.