HOUSTON & MIDLAND, Texas - Kinetik Holdings Inc. (NYSE: KNTK), une société d'énergie intermédiaire, a annoncé une expansion stratégique dans le bassin du Delaware avec l'acquisition de Durango Permian LLC, une opération qui double le kilométrage de ses pipelines et augmente de manière significative sa capacité de traitement. Kinetik va acquérir Durango pour 765 millions de dollars en espèces et en actions, avec une contrepartie conditionnelle supplémentaire basée sur les coûts d'investissement futurs.
L'acquisition, qui devrait être finalisée en juin 2024, ajoute plus de 60 nouveaux clients et 2 400 miles de pipeline dans les comtés d'Eddy et de Lea au Nouveau-Mexique, certaines des zones les plus actives du bassin permien. L'opération comprend un paiement en espèces de 315 millions de dollars et 3,8 millions d'actions ordinaires de classe C de Kinetik à la clôture, avec 7,7 millions d'actions supplémentaires différées jusqu'en juillet 2025.
Kinetik a également conclu un accord de collecte et de traitement de gaz d'une durée de 15 ans avec un important client existant dans le comté d'Eddy, ce qui représente un investissement de 200 millions de dollars jusqu'en 2026. L'accord devrait entrer en vigueur à la fin de l'année, les services de traitement commençant au deuxième trimestre 2025.
Pour financer en partie ces projets, Kinetik a accepté de vendre sa participation de 16 % dans le pipeline Gulf Coast Express à ArcLight Capital Partners LLC pour 540 millions de dollars, une transaction qui devrait être finalisée dans les semaines à venir.
Après l'acquisition, l'objectif de levier financier de Kinetik de 3,5x devrait être atteint, et les transactions devraient avoir un effet relutif de plus de 10% sur le flux de trésorerie disponible par action à partir du second semestre 2025. Cette croissance devrait coïncider avec une accélération des retours de capitaux aux actionnaires.
La société prévoit également de mettre à jour ses prévisions d'EBITDA ajusté et de dépenses d'investissement pour 2024 après la clôture de l'acquisition de Durango.
Ces développements font suite à la récente expansion de Kinetik dans le comté de Lea, au Nouveau-Mexique, et s'inscrivent dans sa stratégie visant à devenir un fournisseur de services midstream pure-play à travers le bassin du Delaware. Cette information est basée sur un communiqué de presse.
Perspectives InvestingPro
Kinetik Holdings Inc. (NYSE: KNTK) fait les gros titres avec son ambitieuse expansion dans le bassin du Delaware, et les chiffres d'InvestingPro mettent en évidence plusieurs aspects clés que les investisseurs devraient noter. La société a une capitalisation boursière de 5,98 milliards de dollars US, ce qui témoigne de sa présence significative dans le secteur de l'énergie intermédiaire. Ce mouvement, ainsi que ses acquisitions et accords stratégiques, visent à consolider l'empreinte de Kinetik dans l'une des régions pétrolières et gazières les plus actives des États-Unis.
Les investisseurs peuvent trouver la solidité financière de Kinetik particulièrement attrayante, comme en témoigne son ratio C/B de 7,55, qui a été légèrement ajusté à 7,81 pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Cette valorisation indique que le prix de l'action pourrait être raisonnable par rapport à ses bénéfices. En outre, le rendement du dividende de la société s'établit à un niveau attrayant de 7,62 %, ce qui témoigne de son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. Ce constat est d'ailleurs corroboré par l'un des conseils d'InvestingPro, qui souligne que Kinetik verse un dividende important à ses actionnaires.
Pour ceux qui recherchent la stabilité dans leurs investissements, un autre conseil d'InvestingPro souligne que les actions de Kinetik se négocient généralement avec une faible volatilité, ce qui pourrait en faire une option appropriée pour les investisseurs ayant un faible appétit pour le risque. La performance de la société au cours des trois derniers mois a également été solide, avec un rendement total de près de 25 %.
Bien que Kinetik se négocie à des multiples élevés de l'EBIT et du chiffre d'affaires, ce qui indique qu'elle peut être évaluée à un prix supérieur sur la base de ces paramètres, les récents mouvements stratégiques de la société et son solide rendement du dividende peuvent justifier une évaluation plus élevée pour certains investisseurs. En outre, Kinetik se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans les perspectives de croissance de la société.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.