Mercredi, la Banque Scotia a ajusté sa position sur UDR, Inc. (NYSE:UDR), une société d'investissement immobilier, passant d'une note haussière "Sector Outperform" à une note neutre "Sector Perform". La société a également fixé un objectif de prix pour UDR à 39,00 $. L'abaissement de la note reflète l'opinion de l'analyste selon laquelle le potentiel de hausse de l'action est limité, citant les inquiétudes concernant les prix des loyers et les prévisions de croissance.
Les taux d'occupation de l'UDR ont été élevés, avec une faible rotation des locataires, ce qui est généralement de bon augure pour la prochaine saison de location au printemps. Cependant, les prix des nouveaux baux de la société au premier trimestre n'ont pas été aussi élevés que ceux de ses pairs de la côte, tels que AvalonBay Communities, Equity Residential et Essex Property Trust, en raison de sa plus grande exposition à la région de la Sunbelt.
Le cabinet a noté que la légère augmentation de 0,02 $ des prévisions de fonds d'exploitation par action (FFOPS) pour l'année 2024 d'UDR ne provenait pas d'une amélioration de la croissance du bénéfice d'exploitation net des magasins comparables (SSNOI). Au lieu de cela, elle a été attribuée à moins de ventes d'actifs et d'échéances de prêts de capital de développement. La Banque Scotia s'est inquiétée du fait qu'il s'agit d'un relèvement des prévisions de moindre qualité.
Par rapport à ses pairs, les prévisions de croissance du SSNOI de l'UDR pour l'exercice 2024 sont à la traîne. Le point médian des prévisions de l'entreprise se situe à 0,0 % de croissance, alors que ses pairs prévoient environ 1,8 %. Cet écart a contribué à la décision du cabinet de rétrograder l'action, car il suggère des prix de location relatifs plus faibles et des perspectives de croissance moins favorables pour l'UDR.
Perspectives InvestingPro
Alors que la Banque Scotia révise ses perspectives sur UDR, les investisseurs peuvent prendre en compte d'autres paramètres pour évaluer la santé financière et les perspectives d'avenir de la société. La capitalisation boursière d'UDR s'élève à 13,57 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative sur le marché des fonds d'investissement immobilier. Le ratio P/E de la société, basé sur les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, atteint le niveau élevé de 86,99, ce qui peut suggérer que l'action est actuellement valorisée à une prime par rapport aux bénéfices. Toutefois, le ratio PEG de 0,07 indique une sous-évaluation potentielle en tenant compte de la croissance attendue des bénéfices, ce qui pourrait intéresser les investisseurs axés sur la croissance.
La croissance du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois a été de 6,22 %, ce qui indique une augmentation stable des revenus. Malgré cela, la croissance trimestrielle des revenus a connu une baisse de -4,63% au quatrième trimestre 2023, ce qui pourrait être un point d'inquiétude pour les investisseurs à court terme. La marge bénéficiaire brute reste forte à 66,84%, ce qui suggère que l'UDR gère efficacement ses coûts de vente. En outre, UDR a enregistré une croissance impressionnante de son dividende de 11,84% et affiche un rendement de 4,46%, ce qui pourrait attirer les investisseurs axés sur le revenu.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que le rendement des actifs d'UDR est de 4,23%, ce qui peut être le signe d'une utilisation efficace des actifs, et que l'action de la société se négocie à 86,57% de son plus haut de 52 semaines, ce qui ouvre une fenêtre pour un achat potentiel de valeur. Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur UDR, et avec l'utilisation du code de coupon PRONEWS24, les lecteurs peuvent recevoir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.