Mardi, GLJ Research a maintenu une note de vente sur les actions Tesla (NASDAQ:TSLA) avec un objectif de prix de 23,53 $, révisant à la baisse ses estimations de livraison pour le premier trimestre en raison de la faiblesse de la demande en Chine et aux États-Unis, couplée à la morosité des ventes en Europe ces derniers temps.
Le cabinet de recherche a souligné la valorisation de Tesla, qui dépasse la valeur combinée de Toyota et BYD, bien que Tesla n'ait vendu que 16 % des véhicules vendus par ces entreprises au cours des douze derniers mois.
L'analyste de GLJ Research a indiqué que pour la première fois depuis le deuxième trimestre de 2020, qui a été affecté par COVID-19, les ventes de Tesla d'une année sur l'autre devraient diminuer au premier trimestre de 2024.
Cette baisse anticipée des ventes renforce la position négative du cabinet sur l'action Tesla. La valorisation de Tesla s'élève à 57,4 fois son bénéfice par action estimé pour 2024, ce qui est nettement plus élevé que ses homologues automobiles Ford et General Motors, qui se négocient à 7,1 et 4,9 fois leurs estimations respectives de bénéfices pour 2024.
L'estimation actualisée des livraisons de Tesla au premier trimestre 2024 a été abaissée à une fourchette comprise entre 406 500 et 417 500 véhicules, ce qui représente une réduction par rapport aux estimations précédentes. Ce chiffre est inférieur à l'estimation consensuelle de 462 200 véhicules. Le cabinet suggère que la baisse des prévisions de livraison pourrait conduire à une série de révisions négatives des livraisons et des bénéfices de la part des analystes de Wall Street concernant Tesla.
À l'appui de ses perspectives, GLJ Research a souligné les actions récentes d'autres analystes, comme Toni Sacconaghi de Bernstein, qui a réduit ce matin son objectif de prix sur Tesla à 120 $, contre 150 $ auparavant. La société prévoit que ces ajustements pourraient influencer le sentiment général des analystes financiers concernant la performance de Tesla.
GLJ Research a conclu son commentaire en soulignant qu'elle considère Tesla comme la meilleure opportunité de vente à découvert sur le marché boursier mondial, en notant le faible pourcentage du flottant de Tesla qui est actuellement vendu à découvert. Cette position est prise en dépit des multiples d'évaluation élevés par rapport aux homologues du secteur.
Perspectives InvestingPro
Au milieu des inquiétudes concernant la demande de Tesla (NASDAQ:TSLA) et les estimations de livraison, la santé financière de l'entreprise et la performance du marché offrent une image mitigée. Bien que Tesla détienne plus de liquidités que de dettes, un indicateur clé de la stabilité financière, elle se négocie à un multiple de bénéfices élevé avec un ratio C/B de 36,43, ce qui suggère une valorisation supérieure à ses bénéfices. Le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 18,8 % au cours des douze derniers mois à compter du premier trimestre 2023, ce qui est un signe positif de l'expansion de ses activités. Cependant, les analystes ont fait part de leurs inquiétudes, 10 d'entre eux ayant revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, reflétant les défis potentiels à venir. Malgré cela, Tesla reste un acteur de premier plan dans l'industrie automobile, et les mouvements de son cours boursier ont été assez volatils, avec une baisse significative au cours des trois derniers mois. Les investisseurs doivent noter que Tesla ne verse pas de dividende, ce qui peut être un élément à prendre en compte pour ceux qui cherchent à tirer un revenu de leurs investissements.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.