Vendredi, Keefe, Bruyette & Woods a maintenu une note Market Perform sur Alerus Financial Corp. (NASDAQ: ALRS) avec un objectif de prix stable de 22,00 $.
La position de la firme intervient à la lumière de la récente annonce d'Alerus Financial d'étendre sa présence sur le marché par l'acquisition de HMN Financial, une institution financière avec un nombre important de succursales à travers le Minnesota et des succursales uniques dans le Wisconsin et l'Iowa.
Au 31 mars 2024, HMN Financial déclarait avoir 1,2 milliard de dollars d'actifs, 872,3 millions de dollars de prêts et 1,0 milliard de dollars de dépôts. La transaction entièrement en actions, évaluée à 116,4 millions de dollars, valorise les actions de HMN Financial à 107 % de la valeur comptable tangible (TBV), 20 fois le bénéfice par action des douze derniers mois (LTM EPS), qui tombe à environ 8,9 fois avec les économies de coûts prévues, et inclut une prime de dépôt de base d'environ 1 %.
L'acquisition par Alerus Financial est considérée comme positive, avec des attentes d'augmentation significative des bénéfices, potentiellement jusqu'à 45% une fois l'intégration complète réalisée. Le délai de récupération de la dilution de la VCT devrait être d'environ 2,2 ans, avec un impact immédiat de 11 % au moment de la conclusion de l'opération.
L'opération devant être finalisée fin 2024, Keefe, Bruyette & Woods a revu à la hausse ses estimations de bénéfices pour Alerus Financial pour l'année 2025 et a également introduit une estimation de bénéfices pour 2026.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Alerus Financial Corp. (NASDAQ: ALRS) progresse dans son acquisition stratégique de HMN Financial, les investisseurs et les analystes surveillent de près la santé financière et les perspectives de croissance de la société. Selon les données d'InvestingPro, Alerus Financial détient actuellement une capitalisation boursière de 389,4 millions de dollars et se négocie à un ratio C/B de 39,2 sur la base des douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Malgré une baisse des revenus de 20,65% au cours de la même période, l'engagement de la société envers les rendements des actionnaires est évident, avec un rendement du dividende de 3,85% et un historique d'augmentation des dividendes pendant 40 années consécutives, un conseil InvestingPro qui souligne la discipline financière de la société et son approche favorable aux investisseurs.
De plus, les analystes prévoient une année profitable pour Alerus Financial, un autre conseil d'InvestingPro qui s'aligne sur les perspectives positives partagées par Keefe, Bruyette & Woods. Bien que trois analystes aient revu à la baisse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir, la capacité de la société à maintenir sa rentabilité au cours des douze derniers mois et son anticipation d'une croissance du revenu net cette année contrebalancent les inquiétudes liées à son multiple de bénéfices élevé et à la faiblesse de ses marges bénéficiaires brutes.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.