Jeudi, Bernstein SocGen Group a ajusté ses perspectives sur l'action Analog Devices (NASDAQ:ADI), augmentant l'objectif de prix à 220 $ contre 200 $, tout en maintenant sa notation Market Perform.
Cet ajustement intervient alors que des signes de reprise apparaissent dans le secteur des semi-conducteurs analogiques après plusieurs trimestres de performances décevantes et de révisions à la baisse.
La société a cité un certain nombre d'indicateurs positifs pour Analog Devices, notamment des commentaires favorables sur le fait que le marché a atteint son niveau le plus bas, la croissance du chiffre d'affaires, la gestion efficace des stocks des canaux de distribution, des réservations importantes et un contrôle constant des dépenses opérationnelles. Malgré une légère baisse des marges brutes, l'analyste a noté qu'il était louable de maintenir des marges élevées dans un contexte de baisse significative des revenus.
Le rapport reconnaît les débats en cours sur la nature précise de la reprise du secteur, et exprime sa prudence en raison de l'évaluation élevée des actions d'Analog Devices.
Avec des cours supérieurs à 30 fois les bénéfices par action (BPA) des douze prochains mois et proches de 25 fois par rapport à un futur BPA hypothétique de 10 dollars, l'analyste a estimé que l'équilibre risque/récompense restait équilibré.
Compte tenu de ces observations, Bernstein SocGen Group a relevé ses estimations de bénéfices pour Analog Devices. Le nouvel objectif de prix de 220 $ est basé sur un multiple de 25 fois le BPA moyen estimé pour l'exercice 2025/26 de l'entreprise, soit 8,70 $, ce qui représente une légère augmentation par rapport au multiple précédent de 24 fois. Malgré les signes positifs de reprise et l'augmentation de l'objectif de prix, la société maintient sa note Market Perform sur le titre.
Perspectives InvestingPro
Les perspectives révisées de Bernstein SocGen Group sur Analog Devices (NASDAQ:ADI) s'alignent sur certaines des données en temps réel et des conseils d'InvestingPro disponibles. Selon les dernières mesures, Analog Devices se targue d'une capitalisation boursière importante de 119,17 milliards de dollars, ce qui reflète sa position proéminente dans l'industrie des semi-conducteurs. Le ratio cours/bénéfice (P/E) de la société s'élève à 50,67, ce qui indique une valorisation élevée qui corrobore la mise en garde de l'analyste concernant le prix actuel de l'action.
Un conseil d'InvestingPro souligne qu'Analog Devices a augmenté son dividende pendant 22 années consécutives, ce qui témoigne d'un engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. Cela est d'autant plus remarquable que le rendement du dividende est de 1,53 %, ce qui peut intéresser les investisseurs axés sur le revenu. En outre, l'évolution récente du cours a été solide, avec un rendement total de 12,16 % sur une semaine et de 26,45 % sur un mois, ce qui laisse présager une solide confiance de la part des investisseurs à court terme.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.