Jeudi, KeyBanc a maintenu sa note de surpondération et son objectif de prix de 40,00 $ pour Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA), suite à l'événement Strategy Day de la société à Philadelphie.
L'événement a marqué la première session de fixation d'objectifs à long terme par la nouvelle équipe de direction d'Axalta, qui a défini des objectifs financiers, visant à atteindre un EBITDA de plus de 1 200 millions de dollars d'ici 2026. Cet objectif reflète un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 6 % par rapport à l'EBITDA record de 1 065 millions de dollars prévu pour 2024.
L'objectif d'EBITDA de la direction pour 2026 suggère un prix potentiel de l'action de 46 dollars, ce qui représente une hausse de 29 % par rapport au prix actuel de l'action, sur la base d'un multiple de 11 fois la valeur de l'entreprise par rapport à l'EBITDA (EV/EBITDA), conformément aux hypothèses de KeyBanc en matière d'évaluation.
KeyBanc ne considère pas qu'il s'agit d'un pic pour la période de deux ans, mais estime qu'il s'agit d'un résultat positif qui pourrait être dépassé. La société estime que l'attrait de l'investissement d'Axalta dépend de la capacité à convaincre les investisseurs de l'efficacité de sa nouvelle stratégie de croissance, ce qui pourrait conduire à une valorisation plus élevée.
KeyBanc a exprimé sa confiance dans la possibilité d'atteindre l'objectif de bénéfices d'Axalta, accordant le bénéfice du doute à la nouvelle équipe de direction. L'objectif est soutenu par une prévision de 125 millions de dollars d'améliorations opérationnelles, dont 25 millions de dollars ont été annoncés jeudi. La société considère ces améliorations opérationnelles comme l'élément le plus prometteur et le moins risqué du plan de croissance.
En outre, Axalta prévoit une croissance des ventes de 500 millions de dollars par rapport à 2023, ce qui se traduit par une croissance d'environ 350 millions de dollars par rapport à la base de référence de 2024. Cette projection de croissance des ventes comprend environ 125 millions de dollars de revenus provenant des récentes acquisitions.
Perspectives InvestingPro
Les données et les perspectives d'InvestingPro offrent une perspective quantitative sur la performance et le potentiel d'Axalta Coating Systems. Avec une capitalisation boursière de 7,87 milliards de dollars et un ratio C/B de 31,74, Axalta se négocie à un multiple de bénéfices plus élevé que certains de ses pairs. Ceci est encore accentué par un ratio C/B ajusté de 23,72 pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024, ce qui indique une valorisation supérieure sur le marché. La croissance du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois est restée stable à 4,0 %, reflétant une trajectoire ascendante modeste du potentiel de bénéfices.
Deux conseils d'InvestingPro soulignent la santé financière de la société et le sentiment du marché. Axalta a un score Piotroski parfait de 9, ce qui suggère des positions financières solides dans plusieurs domaines clés. En outre, l'action a enregistré une forte performance au cours du mois dernier, avec une hausse de 12,78%, ce qui pourrait intéresser les investisseurs en phase de démarrage. Les analystes ont également revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui indique une perspective haussière sur les performances futures d'Axalta.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.