Mardi, Beyond Air (NASDAQ:XAIR) a connu un changement dans la notation de son action, BTIG ayant rétrogradé la société d'Achat à Neutre. La rétrogradation a été provoquée par une série de préoccupations, notamment un retard dans la montée en puissance commerciale, une prévision de revenus réduite pour l'exercice 2025, et des défis liés à la rentabilité et aux besoins de trésorerie à court terme.
Beyond Air a déclaré des revenus de 470 000 $ pour le quatrième trimestre de l'exercice 2024, ce qui est inférieur à l'estimation de 694 000 $ de BTIG et au consensus de 743 000 $. La modeste augmentation par rapport aux ventes du troisième trimestre a été attribuée à l'accent mis par la société sur la fourniture aux clients actuels du système LungFit PH mis à jour plutôt que sur l'acquisition de nouveaux clients hospitaliers. Bien que le système soit utilisé dans plus de 50 hôpitaux dans 10 États, traitant plus de 1 100 patients, son déploiement commercial a été plus lent que prévu.
La société a ajusté ses prévisions de revenus pour l'année fiscale 2025, s'attendant désormais à ce qu'ils dépassent les 10 millions de dollars, une réduction par rapport aux prévisions précédentes de 12 à 16 millions de dollars. La consommation de trésorerie ajustée déclarée par Beyond Air pour l'exercice 2024 était de 46,2 millions de dollars, et elle a terminé l'année avec 34,5 millions de dollars de trésorerie, d'équivalents et de titres négociables. En réponse à sa situation financière, Beyond Air a réduit ses effectifs de plus de 20% depuis le début de l'année et a suspendu plusieurs projets de recherche et de développement. Ces mesures devraient permettre de réduire la consommation nette de trésorerie à moins de 30 millions de dollars au cours de l'exercice 2025, avec de nouvelles réductions prévues au cours de l'exercice 2026, en visant l'équilibre des flux de trésorerie au quatrième trimestre de l'exercice 2026.
Malgré ces initiatives de réduction des coûts, l'analyste s'est dit préoccupé par les besoins de trésorerie immédiats de Beyond Air et les résultats de vente insatisfaisants, associés à la stagnation des progrès vers la rentabilité. Beyond Cancer, une filiale de Beyond Air, a obtenu des résultats prometteurs dans son utilisation de l'oxyde nitrique à très haute concentration pour le traitement des tumeurs solides dans les cas récurrents ou réfractaires, mais cela reste un actif illiquide pour l'instant.
La société dispose de pistes potentielles pour stimuler l'adoption de sa technologie, comme le contrat de technologie innovante attribué par Vizient en octobre 2023, qui pourrait déboucher sur d'importantes opportunités contractuelles. En outre, les renouvellements de contrats ont été constants et la direction est optimiste quant à l'amélioration des revenus au premier trimestre de l'exercice 2025. Un nouveau directeur commercial devrait prendre ses fonctions dans les semaines à venir, ce qui pourrait influencer davantage la stratégie commerciale de l'entreprise. Malgré ces aspects positifs, BTIG a retiré son objectif de prix et a adopté une position neutre sur l'action Beyond Air.
Perspectives InvestingPro
Alors que Beyond Air (NASDAQ:XAIR) navigue à travers ses défis financiers et commerciaux, les mesures clés et les conseils d'InvestingPro fournissent une perspective financière plus précise sur la situation de la société. Avec une capitalisation boursière de 61,5 millions de dollars, Beyond Air détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui est un signe positif en termes de stabilité financière. Cependant, la marge bénéficiaire brute de la société pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2024 s'élève à -159,94%, ce qui indique qu'elle brûle rapidement des liquidités et souffre de faibles marges bénéficiaires brutes. Cela correspond aux préoccupations de BTIG concernant la rentabilité de l'entreprise et ses besoins en liquidités à court terme.
InvestingPro Tips souligne que Beyond Air ne devrait pas être rentable cette année et ne l'a pas été au cours des douze derniers mois. En outre, le cours de l'entreprise a connu une chute importante au cours de l'année dernière, avec un rendement négatif de 71,06%. Sur une note positive, les liquidités de Beyond Air dépassent ses obligations à court terme, ce qui lui permet d'avoir une certaine marge de manœuvre pour faire face à ses engagements financiers immédiats. La prochaine date de publication des résultats de la société étant prévue pour le 9 août 2024, les investisseurs seront impatients de voir si les stratégies du nouveau directeur commercial peuvent commencer à inverser la tendance.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.