Lundi, Keefe, Bruyette & Woods a maintenu une note "Market Perform" sur Blackstone Mortgage Trust (NYSE:BXMT) avec un objectif de cours stable de 18,00 $.
L'analyste de la firme a noté que le dividende de 0,62 $ par action de la société au deuxième trimestre correspondait aux attentes, mais a prévu que le bénéfice par action (BPA), à la fois incluant et excluant le crédit, serait inférieur au montant du dividende jusqu'à ce que les conditions s'améliorent. L'analyste prévoit une augmentation du déploiement de capitaux plus tard dans l'année et en 2025, ce qui pourrait conduire à de meilleurs résultats financiers.
Blackstone Mortgage Trust a confirmé le dividende pour le deuxième trimestre 2024, qui s'est aligné sur les prévisions. Cependant, la société prévoit une réduction potentielle du dividende à 0,52 $ au troisième trimestre. Cette anticipation découle de la projection selon laquelle le BPA, avec et sans considérations de crédit, pourrait ne pas atteindre les niveaux de dividendes actuels jusqu'à ce que Blackstone Mortgage Trust améliore son déploiement de capital.
Par ailleurs, le vendredi précédent, Blackstone Mortgage Trust a annoncé un nouveau partenariat avec M&T Bank, visant à fournir un financement permanent aux emprunteurs de Blackstone Mortgage Trust dans le domaine des prêts multifamiliaux. Ce mouvement stratégique est considéré comme un élément positif potentiel en aval qui pourrait profiter à la fiducie à l'avenir.
Bien que les actions se négocient actuellement à un prix attractif de 0,73 fois la valeur comptable et offrent un rendement de 14,2 %, l'évaluation prospective est considérée comme moins attrayante à 0,77 fois avec un rendement projeté de 11,9 %, en supposant la réduction anticipée du dividende. L'analyste a conclu que, les risques semblant équilibrés à l'heure actuelle, la position de la société sur Blackstone Mortgage Trust reste à "Market Perform".
Dans d'autres nouvelles récentes, Blackstone Mortgage Trust a déclaré une perte nette GAAP de 0,71 $ par action pour le premier trimestre 2024. Malgré cela, les bénéfices distribuables de la société s'élevaient à 0,33 $ par action, et les bénéfices distribuables avant les radiations à 0,55 $ par action. La société a également versé un dividende de 0,62 $ par action au cours du trimestre.
En ce qui concerne la performance du portefeuille, 92 % du portefeuille de Blackstone Mortgage Trust est performant, avec plus d'un milliard de dollars de remboursements. La société a également maintenu des niveaux de liquidité presque record à 1,7 milliard de dollars. La société a revalorisé neuf prêts, mais en a déclassé treize, dont sept prêts à des bureaux aux États-Unis, en raison des difficultés du marché.
Les développements récents montrent que Blackstone Mortgage Trust recherche activement des opportunités d'investissement attractives, comme en témoigne un récent engagement de prêt de premier rang de 69 millions de dollars à un hôtel de villégiature. La direction de la société estime que le marché de l'immobilier se stabilise et se positionne pour naviguer dans le cycle de crédit en cours avec un bilan renforcé.
Malgré la hausse des taux d'intérêt qui devrait affecter les résultats à court terme, la société reste optimiste quant à son potentiel de bénéfices à long terme.
Perspectives InvestingPro
Alors que Blackstone Mortgage Trust (NYSE:BXMT) navigue dans l'incertitude entourant ses dividendes et ses bénéfices, des données récentes d'InvestingPro fournissent un aperçu plus approfondi de la santé financière de la société. Avec une capitalisation boursière de 3,14 milliards de dollars, le ratio C/B élevé de 7820,0 de BXMT au cours des douze derniers mois se terminant au premier trimestre 2024 se démarque, suggérant un multiple de bénéfices élevé dont les investisseurs devraient tenir compte.
Malgré le ratio C/B élevé, la société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 13 années consécutives, ce qui peut rassurer les investisseurs axés sur les revenus. En outre, le rendement actuel du dividende est substantiel (14,24 %), bien que la réduction potentielle des dividendes futurs soit un point à prendre en considération.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les mouvements du prix des actions de Blackstone Mortgage Trust ont été assez volatils, avec un rendement total sur un mois de -5,12% et un rendement total sur trois mois de -10,69%. Néanmoins, les liquidités de la fiducie dépassent ses obligations à court terme, ce qui pourrait être un facteur critique pour le maintien de ses paiements de dividendes.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus détaillée et des conseils supplémentaires, InvestingPro offre d'autres perspectives sur BXMT. En utilisant le code promo PRONEWS24, les lecteurs peuvent bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, ce qui leur permet d'accéder à un plus large éventail de conseils financiers d'experts. Il y a 5 autres InvestingPro Tips disponibles, qui peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées sur BXMT.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.