Mercredi, Citi a mis à jour sa position sur Coforge Ltd (COFORGE:IN), en augmentant l'objectif de prix de 4 550 INR à 4 825 INR, tout en continuant à recommander une note de vente sur le titre. Cet ajustement fait suite à l'interaction de Citi avec le directeur financier de Coforge, M. Saurabh Goel, afin d'obtenir des informations sur la dynamique commerciale de la société.
Coforge vise à atteindre un chiffre d'affaires de 2 milliards de dollars d'ici l'exercice 2027, ainsi qu'une amélioration des marges d'exploitation de 150 à 250 points de base. La direction a observé un environnement de demande plus favorable par rapport au début du trimestre, avec une augmentation du nombre de contrats d'une durée de 12 à 18 mois.
La croissance du chiffre d'affaires pour le premier trimestre 2025 devrait s'aligner sur les niveaux observés au quatrième trimestre 2024. Néanmoins, le deuxième trimestre 2025 devrait connaître une croissance saine, principalement en raison de l'accélération des signatures d'accords. L'intégration de Cigniti Technologies, récemment acquise, progresse comme prévu et devrait être consolidée dans les comptes de Coforge à partir du 1er juillet 2024.
L'entreprise prévoit de reporter au deuxième trimestre les augmentations de salaires pour la plupart des employés et s'attend à ce que ces augmentations soient moins élevées que d'habitude. Malgré ces mesures d'économie, Coforge a l'intention de maintenir sa prévision de marge d'EBITDA déclarée, prévoyant qu'elle restera stable au cours de l'exercice 2025 par rapport à l'exercice 2024.
Les valorisations actuelles de l'action Coforge se situent autour de 30 fois le consensus des bénéfices par action (BPA) à un an. La note Sell de Citi reflète une position prudente sur le titre malgré le relèvement de l'objectif de cours et les initiatives stratégiques de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.